Veiliger beleggen met Lifecycle fondsen

Wie belegt in aandelen en obligaties weet dat de koersen kunnen schommelen. Soms zijn er heel scherpe dalingen zoals in 2001 en 2008. Nu is het mogelijk om het risico aan te passen aan uw lifecycle, ofwel uw levensfase. Automatisch!

Aandelen

De koersen van aandelen kunnen flink schommelen. Op de Nederlande beurs zijn de aandelen in 2008 wel 50 % minder waard geworden door de kredietcrisis. In 2001 en 2002 kelderden de aandelenkoersen als gevolg van terroristische aanslagen. Toen met 20 en nog eens 30 %. In de tussenliggende jaren waren positieve rendementen te zien: + 30 % in 2005 en + 42 % in 2009. Over een periode van 30 jaar gemeten was het rendement op Nederlandse aandelen toch boven 10 %.

Obligaties

Bij obligaties is het koersrisico kleiner. Want leningen aan overheden en grote bedrijven worden meestal wel afbetaald. De koersen reageren wel op renteschommelingen. Over het algemeen dalen de obligatiekoersen als de rente op de kapitaalmarkt stijgt. In 2008 was het rendement op Nederlandse obligaties + 11 %, terwijl de aandelenkoersen 50 % daalden. In 2001 en 2002 trad een soortgelijk effect op. Over een periode van 30 jaar gemeten hebben obligaties in Nederland ruim 7 % rendement opgeleverd.

Mixfondsen

Daarom wordt aanbevolen om de risico's te spreiden over verschillende soorten beleggingen: aandelen en obligaties. Maar ook vastgoed en liquiditeiten (spaarvormen). Daarnaast is het aan te raden om een regionale spreiding aan te brengen, want als de ene regio slecht presteert, gaat het in de andere regio wellicht beter. Ook verstandig is te spreiden over verschillende sectoren. Momenteel scoren grondstoffen beter dan ICT-bedrijven. Dat bereikt u met een mixfonds. Ze zijn er in diverse soorten en maten. De beleggingsverhouding ligt binnen een bepaalde bandbreedtë. Bijvoorbeeld 40-50 % aandelen, 30-40 % obligaties en 10-20 % liquiditeiten. De fondsbeheerder kan accenten veranderen op basis van zijn of haar actuele inzicht.

Beleggingsprofiel

Als u gaat beleggen via een beleggingsfonds, wordt vooraf getoetst hoeveel kennis en ervaring u heeft. En hoe u emotioneel reageert op wisselende rendementen. Iemand met een defensief profiel, krijgt dan een fonds aangeboden met het accent op obligaties, bijvoorbeeld 60-70 %. Terwijl een offensieve belegger slechts 20-30 % obligaties krijgt aangeboden en 70-80 % aandelen. Uw profiel hoort periodiek aangepast te worden na financiële gebeurtenissen, zoals een erfenis of een prijs in de loterij.

Lifecycle fondsen

Daarnaast is het belangrijk om het risico af te bouwen naar mate u ouder wordt. Het zou heel vervelend zijn geweest als u in 2008 64 jaar oud was en uw pensioenkapitaal volledig in aandelen was belegd. Dan was uw pensioen in een paar maanden tijd de helft minder waard geworden. Beter is het om langzamerhand de aandelen in te ruilen voor obligaties, zodat u aan het eind van de looptijd veel minder risico loopt. Dat kunt u zelf regelen, maar lifecycle fondsen doen dat automatisch voor u.

Pensioenen

Veel werknemers hebben een pensioenregeling, waarbij zij zelf het beleggingsrisico lopen. Alleen de premie wordt toegezegd en er wordt geen resultaat beloofd. Sinds 2008 zijn pensioenverzekeraars verplicht om lifecyclefondsen op te nemen in hun pakket. De verwachte opbrengst is dan wel lager dan bij een traditioneel mixfonds, maar het is wel veiliger. En u heeft er geen omkijken naar.

Vrij beleggen

Het laatste nieuws is dat lifecycle fondsen ook beschikbaar zijn gesteld bij gewone beleggingsrekeningen, die niet gekoppeld zijn aan pensioen of hypotheek. Dat noemen we vrij beleggen in box 3. We wachten nu nog op indexfondsen (met extra lage kosten) binnen lifecycle structuren, maar dat zal nog wel even duren.

Lees verder

• Alternatieven voor de woekerpolis
• Worden ZZP-ers de armen van de toekomst?
• Beleggen met fiscaal voordeel en weinig kosten