Verlies van koopkracht bij schrappen pensioenindexering

Als gevolg van de tegenvallende beleggingsresultaten zijn veel pensioenfondsen in 2012 onder de minimum dekkingsgraad gekomen die door de Nederlandse Bank verplicht wordt gesteld. Maar wat betekent dit nu voor de hoogte van onze pensioenuitkering op langere termijn, en dus onze koopkracht. Als een pensioenfonds onder een bepaalde minimum dekkingsgraad raakt, zal het bestuur moeten besluiten een mindere, of in het geheel geen indexering toe te passen. Of zelfs gedwongen zijn de uitkeringen te verlagen. Dat betekent dat de maandelijkse pensioenuitkering geen gelijke tred houdt met de ontwikkelingen van de lonen. Daar de inflatie normaal door gaat is het gevolg dat, zelfs de uitkering gelijk blijft, de koopkracht van het pensioen achteruit gaat en er minder te besteden valt.

Welke normen worden gehanteerd

• als de dekkingsgraad lager is dan 105% kan het fonds gedwongen worden te korten op de uitkeringen en zal er niet worden geïndexeerd
• bij een dekkingsgraad tussen de 105 – 130% zal veelal gedeeltelijk(lineair) worden geïndexeerd
• indien de dekkingsgraad groter of gelijk is aan 130% volgt volledige indexering

Inhaalindexering

Pensioenfondsen kunnen in volgende jaren besluiten, indien de resultaten dit toelaten, alsnog een(gedeeltelijke) indexering over voorgaande jaren toe te passen. Het pensioen wordt dan als ware gerepareerd. Maar aangezien de meeste fondsen op dit moment een dekkingsgraad hebben van ca 90% of erger, zal het vermoedelijk vele jaren duren alvorens het vereiste minimum niveau van 105% weer is bereikt. Reparatie van het pensioenbedrag zal er de eerste jaren vermoedelijk dan ook niet inzitten.

Met hoeveel daalt mijn koopkracht jaarlijks indien er geen idexatie wordt toegepast

Voor een gemakkelijk rekenvoorbeeld gaan we uit van een rond bedrag van €1000,- Als u naast uw AOW een aanvullend pensioen heeft van netto €1000,- gaat de koopkracht van uw pensioen jaarlijks als volgt achteruit bij respectievelijk 2 en 3% inflatie

jaar	2%	3%
1	980	970
2	960	941
3	941	913
4	922	885
5	904	858
6	885	833

Als u 6 jaar lang geen enkele indexatie krijgt zal de waarde van uw pensioen, afhankelijk van de inflatie, afnemen met 11,5 of 16.7%. Hierbij moet wel worden vermeld dat de indexering van uw AOW waarschijnlijk wel door gaat, zodat de waarde van uw totale inkomen vermoedelijk met een lager percentage zal afnemen. Bovendien gaat de indexering over het brutobedrag. Het netto bedrag zou wellicht toch een fractie kunnen stijgen indien er op het brutobedrag minder wordt ingehouden.

Lees verder

• De vele voordelen van deflatie
• 65 plussers opnieuw in financiële tang
• Aantal inkomens met AOW-gat neemt explosief toe