Beleggen in een 130/30 fonds
Fondsen die zowel long als short beleggen om zo nog meer rendement te maken, trekken steeds meer de aandacht. Ze hanteren bij hun beleggingen de 130/30 formule. Wat zijn dat voor beleggingsfondsen en waarom zoudt u kiezen voor een 130/30 fonds. Robeco heeft zo bijvoorbeeld het 130/30 European Equities fonds geïntroduceerd.Traditioneel beleggingsfonds belegt conservatief
Traditionele beleggingsfondsen beleggen meestal in aandelen en proberen daarmee de index van de beurs te verslaan. Ze kopen en verkopen aandelen maar gaan niet short. Ze mogen dus geen aandelen verkopen die ze niet in bezit hebben. Sommige aandelen zijn onderwogen, dat wil zeggen hebben een lager gewicht dan in de index, andere overwogen. Het zijn zogenaamde long only fondsen. Daarmee houdt over het algemeen de speelruimte van het traditionele beleggingsfonds op.130/30 fonds
Een 130/30 fonds pakt het anders aan. Fondsen die hun portefeuille 130/30 beleggen, beleggen zowel long als short, waarbij de verhouding tussen het long en het short gaan gelijk is aan 130/30. Zo wordt 130% van het fondsvermogen long belegd en 30% short. Short gaat men meestal via allerlei derivaten zoals opties en turbo’s of sprinters of speeders.Voor- en nadelen
Deze vorm van beleggen met de verhouding 130-30 heeft voor- en nadelen:Een belangrijk voordeell is dat de fondsmanager veel flexibeler kan opereren en beter inspelen op de actualiteit van de markt. Soms is het namelijk wel evident dat een bepaald fonds of bepaalde sector in een dip zal gaan. Speelt u hier tijdig op in dan kunt u behoorlijke rendementen behalen. Wachten betekent meestal ook de beurt verspelen of minder rendement maken dan in eerste instantie mogelijk zou zijn.
Nadeel zijn de hogere kosten. Door de vele transacties en de aankoop van derivaten nemen de kosten voor de belegger fors toe. Nog een nadeel is het risico. De risico’s zijn duidelijk groter dan bij een belegging in een traditioneel beleggingsfonds. Een belegger in een 130/30 fonds moet zich hier goed van bewust zijn.
