Vreemd vermogen op lange termijn

Wat voor soorten vreemd vermogen kennen wij? Kenmerkend voor vreemd vermogen is dat er altijd moet worden afgelost, ook al is de looptijd soms erg lang. We spreken van lang vreemd vermogen als het vreemd vermogen een looptijd van langer dan 1 jaar heeft.

De onderhandse lening

Een onderhandse lening is een lening op lange termijn die door één geldgever wordt verstrekt. De geldnemer en de geldgever overleggen rechtstreeks met elkaar om de leningsvoorwaarden onderling te regelen. Onderhandse leningen worden vooral verstrekt door institutionele beleggers, zoals levensverzekeringsmaatschappijen en pensioenfondsen. Dit soort organisaties ontvangen maandelijks grote bedragen, die zij vaak niet direct nodig hebben. Deze worden dan als onderhandse lening uitgezet.

Voordelen

• Er kan worden onderhandeld over de leningsvoorwaarden.
• Er zijn geen emissiekosten zoals bij aandelen en obligaties.
• De administratiekosten zijn lager dan bv. bij de obligatielening.

De obligatielening

Een obligatie is een bewijs van deelneming in een geldlening. Dat wil zeggen dat je een grote lening in allemaal kleine stukjes verdeelt. Bijvoorbeeld je hebt 3 miljoen euro nodig. Dan kan je 500* een obligatie van 1000 euro uitgeven en 500* een obligatie van 5000 euro uitgeven. Een obligatie bestaat uit een couponblad en een mantel. De mantel is het officiële stuk, waarin de belangrijkste gegevens vermeld staan. Het couponblad bestaat uit een talon en een aantal Coupons. De coupons dienen voor interest (rente) betaling de houder van een obligatie levert jaarlijks een coupon in, waarvoor hij dan zijn jaarlijkse interest ontvangt. Op de coupon staat de datum waarop hij de interest kan innen, en het bedrag waarop hij recht heeft.
Wanneer alle coupons zijn verbruikt, stuurt hij de talon op naar de instelling die de obligatielening heeft uitgegeven. een tijdje later ontvangt hij een nieuw couponblad Ondernemingen maken vooral gebruik van obligatieleningen bij de aanschaf van vaste activa (productiemiddelen die meer dan 1 jaar mee gaan) zoals machines, gebouwen, vrachtwagen.

Manieren waarop de onderneming een obligatielening kan aflossen.

• Aflossing in 1 keer aan het eind van de looptijd van de lening
• Inkopen van eigen obligaties.
• Aflossing in gedeelten gedurende een aantal jaar door middel van uitloting.

Nadelen ten opzichte van een onderhandse lening.

• er zijn Emissie kosten en administratieve kosten bij de uitgifte van een obligatie lening.

Overeenkomsten tussen aandelen en obligaties

• Voor een onderneming is een obligatie lening evenals het aandelen vermogen een manier om aan lang vreemd vermogen te komen
• aandelen en obligaties kan je via de effectenbeurs verhandelen.

verschillen tussen aandelen en obligaties

Hypothecaire lening

Wanneer je een huis wilt gaan kopen, kan je dat vermoedelijk niet contant betalen. Dat is gene probleem er zijn genoeg banken die bereid zijn geld aan jou te lenen. Dat doen ze wel onder de voorwaarde dat ze je huis kunnen laten verkopen, wanneer je je niet aan de afgesproken aflossings- en rentebetalingen houdt Een hypothecaire lening is een geldlening op onderpand van een onroerende zaak (gebouwen en grond) De Hypotheekgever is de geldnemer. De geldgever is de hypotheeknemer.

Er zijn 3 vormen van hypotheek die ik bespreek.

1. De lineaire hypotheek.
2. De spaarhypotheek.
3. De annuïteitenhypotheek.

De Lineaire hypotheek

Van een lineaire hypotheek is sprake als elke periode een gelijk bedrag aan aflossing wordt betaald. Hieronder een voorbeeld.
Er wordt 20.000 euro geleend tegen 5% interest en er wordt over 4 jaar afgelost.Aflossing bereken je als volgt: (het geleende bedrag / door het aantal periodes) 20.000/4

Voor wie geschikt

• De lineaire hypotheek is het geschiktst voor mensen die al wat ouder zijn en niet meer verwachten dat ze meer gaan verdienen

Voordelen van een Lineaire hypotheek

• Interest kosten worden snel lager.
• De schuld wordt steeds kleiner.

nadelen van een Lineaire hypotheek

• Doordat de interestkosten steeds lager worden, neemt ook het belastingvoordeel snel af.

De spaarhypotheek

Kenmerkend van een spaarhypotheek is dat je gedurende de looptijd niet aflost. In plaats daarvan betaal je elke jaar (of maand) een spaarpremie. Deze spaarpremies worden belegd zodat je na een bepaalde tijdover het gewenste bedrag beschikt.

Voor wie geschikt

• De spaarhypotheek is geschikt voor mensen die zekerheid qua netto maandlasten willen hebben en die van plan zijn heel lang in de woning te blijven wonen.

Voordelen van een spaarhypotheek

• elk jaar maximale renteaftrek
• Over de intrest hoe je onder bepaalde voorwaarden geen belasting te betalen.
• De maandlasten blijven elk jaar even hoog, zodat je precies weet waar je aan toe bent.

nadelen van een spaarhypotheek

• De intrest lasten zijn hoogt (je betaalt elk jaar interest over het geleende geld)

De annuïteitenhypotheek

Een annuïteit is een gelijkblijvend bedrag aan intrest en aflossing. Evenals bij de spaarhypotheek blijven de jaarlijkse uitgave van jaar tot jaar gelijk.

Voor wie geschikt

• Een annuïteiten hypotheek is het meest geschikt voor mensen die verwachten dat hun inkomen in der loop der tijd gaat stijgen. Vaak zijn dit jonge mensen die nog aardig wat loonsverhoging mogen verwachten.

Voordelen van een spaarhypotheek

• Doordat er in de eerste jaren weinig wordt afgelost, is er sprake van een groot belastingvoordeel.
• De lasten per maan zijn de eerste jaren lager dan aan het einde van de looptijd, wat gunstig is als je inkomen in de loop van de tijd stijgt.

nadelen van een spaarhypotheek

• Gedurende de looptij wordt het belastingvoordeel steeds kleiner.
• De lasten per maand zijn aan het eind van de looptijd relatief hoog, wat ongunstig is als je inkomsten in de loop van de tijd dalen.