Belegger & is Aextra iets voor u

Er wordt druk geadverteerd met het nieuwe beleggingsproduct Aextra. De vraag is of dit beleggingsproduct iets voor u is. We lopen daarom, op zoek naar informatie, een aantal kenmerken van het product langs.

SWP Holding

AEXTRA wordt uitgegeven door ParTrusT Beheer B.V. dat weer deel uitmaakt van SWP groep. De directie van SWP Holding wordt gevormd door de heren P.J.M. Spee en W.E.H. Peijer, die tevens de directie uitmaken van ParTrusT Beheer B.V.

Aextra

Volgens de prospectus van Aextra, die in januari 2008 is opgesteld, is Aextra een door ParTrusT Beheer B.V. uit te geven op naam gestelde obligatie met toegevoegde waarde.
Dit zijn de volgens de pospectus van Aextra de belangrijkste kenmerken:

• Uitgifte van maximaal 125 stuks
• Nominale waarde € 80.000
• Uitgifte van € 10.000.000
• Looptijd 3 jaar
• Basis jaarrente van 7,2% ofwel 0,6% per maand
• Rentebetaling naar keuze maandelijks of aan het eind van de looptijd
• De toegevoegde waarde zit erin dat er extra rendement is, dat gelijk is aan de beweging omhoog of omlaag van de AEX-index ten opzichte van het moment van inleg op een door u gekozen moment gedurende de looptijd
• Extra rendement dagelijks opvraagbaar
• Uitbetaling van de obligatie-inleg aan het eind van de looptijd
• Geen valuta- of koersrisico
• Geen rentewijzigingen gedurende de looptijd.

AFM

De Autoriteit Financiële Markten, AFM, zal geen toezicht houden, omdat de minimale inleg hoger is dan €50.000. Aextra onttrekt zich daarmee aan een aantal artikelen uit de Wet Financieel Toezicht, Wft. Dit is overigens niet ongebruikelijk, maar stelt ook niet direct gerust. Er is daardoor bijvoorbeeld geen financiële bijsluiter beschikbaar wat verdere oordeelsvorming bemoeilijkt.

Rendement

Er wordt in de prospectus een basisrente van 7,2% per jaar beloofd, gedurende de gehele looptijd van 3 jaar. Een basisrente die volgens de prospectus alleen maar hoger kan uitvallen, wat de AEX ook doet. Nu zijn er allerlei gestructureerde beleggingsproducten op de markt, die hogere rendementen mogelijk maken. Maar extra rendement, ongeacht wat de beurs ook doet bovenop een basisrente van 7,2%, ben ik nog niet tegengekomen. Het zou interessant zijn te weten hoe men dat gaat doen, maar de prospectus zegt daarover niets. Men volstaat met te stellen dat wordt belegd in ondernemingen of projecten waaruit een hoog rendement wordt verwacht. Een vooralsnog onbekende heilige graal dus.

Reclame

Er wordt momenteel veel reclame voor het product gemaakt, en ook de websites zien er netjes uit. Maar veel reclame en nette sites zijn tot nog toe helaas niet altijd de beste raadgever geweest. Waar het voor de eenvoudige belegger aan ontbreekt, is een goede rekentechnische en financiële onderbouwing van het beleggingsproduct. Misschien is het een idee om de AFM te vragen het product eens na te rekenen. Waarom niet, als men zo zeker is van het produkt? Immers met een pluim van de AFM is het ook goed reclame maken. Zo niet, dan ziet het er naar uit dat zeker de beleggers die geen onnodig risico willen nemen, beter aan de zijlijn kunnen blijven staan. Er zijn voldoende andere mogelijkheden om succesvol te beleggen, die wellicht beter bij uw cliëntprofiel passen.

Slot

Voor mij als particuliere belegger ontbreekt nu een goede financiële onderbouwing van Aextra. De prospectus mist op dit punt nogal wat uitleg. Overigens meldt Partrust op 1 februari 2008 dat er een rendement is behaald van 11,5% bij een sterk dalende beurs. Zou het dan toch kunnen?