Pensioenopbouw en nieuwe pensioenwet

Een nieuwe pensioenwet geeft DGA's in 2007 de mogelijkheid een keuze te maken met betrekking tot de opbouw van het pensioen. Als werknemer een beschermd pensioen opbouwen bij een verzekeraar of in eigen beheer zorgdragen voor pensioenopbouw? Tot en met 31 december 2007 is het mogelijk reeds opgebouwd pensioen bij een verzekeraar, over te boeken naar een eigen beheer constructie.

Ook interessant: Nieuws & Opinie

Pensioen

In Nederland bestaat het pensioenstelsel uit drie pijlers. Overheid, sociale partners en burgers hebben daarin ieder een eigen rol en verantwoordelijkheid.

1. Ten eerste is er het AOW-pensioen, via de overheid.
2. Ten tweede bouwen de meeste werknemers via hun werkgever een ouderdomspensioen op.
3. Daarnaast kunt u zelf voor aanvulling op uw pensioen zorgen.

Hoe wordt pensioen standaard opgebouwd?
Een uitgangspunt voor de pensioenopbouw is dat het AOW-pensioen en het bedrijfspensioen samen een inkomen geven op 65 jarige leeftijd van ongeveer 70 % van het laatst verdiende salaris. Er wordt dus rekening gehouden met de AOW bij de bepaling van de hoogte van het bedrijfspensioen. Deze 70 % norm kan echter slechts onder voorwaarden worden gerealiseerd:

• 40 jaar pensioen hebben opgebouwd, bij een jaarlijkse opbouw van 1,75 % (40 x 1,75 = 70). (Ook een opbouw van 35 jaar en een opbouwpercentage van 2 leidt tot 70%)
• Alle salariscomponenten tellen mee voor de opbouw van pensioen. Het komt regelmatig voor dat een 13e maand, een bonus of toeslagen niet mee tellen. Het pensioen zal dan niet 70% kunnen bedragen van het daadwerkelijk verdiende salaris
• Het bedrag waarmee rekening wordt gehouden bij de opbouw, de zogenoemde franchise is gelijk aan het AOW-pensioen. Een werkgever zal voor al zijn medewerkers rekening houden met dezelfde franchise, ook al is de AOW-uitkering voor een alleenstaande hoger dan voor iemand met een partnerrelatie (zowel een tweeverdiener als een kostwinner).

Pensioen directeur groot aandeelhouder (DGA)

Indien u als directeur in dienst van een onderneming bent, waarvan u minstens 10% van het geplaatste aandelenkapitaal bezit, kunt u als DGA op drie verschillende manieren uw pensioen opbouwen. Door te reserveren op de balans van de onderneming, door oprichting van een eigen pensioenlichaam zoals een pensioen-bv of door gebruik te maken van verzekeringcontructies.

Opbouw via verzekeraar
Voordelen

• Fiscaal voordeel van nu aftrekken tegen progressief tarief en na pensionering belast worden tegen het tarief voor 65+.
• Gemakkelijk: Eén keer tekenen en alles wordt vanzelf geregeld.

Risico’s

• Kans dat men te veel aan kosten betaalt. Deze drukken de netto inleg en daarmee uiteindelijk de beleggingsopbrengst.
• De Nederlandsche Bank rapporteerde dat verzekeraars gemiddeld 24% (!) van de inleg wegens kosten inhouden.
• Bij vroegtijdig overlijden blijft het door u opgebouwde kapitaal achter bij de verzekeraar.
• Weliswaar zal in de meeste gevallen wel een uitkering volgen, maar let op: deze vindt plaats vanuit de overlijdensverzekering. Hiervoor heeft u al apart premie betaald.
• Tegenvallende beleggingsresultaten. De verzekeringsbranche heeft een twijfelachtige reputatie als het gaat om garantie voor de toekomst.

Nadelen

• Matig tot geen inzicht in de kosten.
• Matig tot geen inzicht in de voortgang van de opbouw.
• Geen tussentijdse controle over het beheer van uw pensioen.

Pensioen-BV
Voordelen

• Reserveren tijdens een hoog belastingtarief, uitkering bij het gereduceerd tarief voor 65+.
• Bescherming tegen consequenties van een faillissement.
• Keuze vrijheid om uit te besteden aan een professionele vermogensbeheerder.
• Altijd direct inzicht in de kosten en de voortgang van de opbouw.
• Mogelijkheid om de uiteindelijke aankoop van een lijfrente, door te schuiven naar een moment met een meer gunstige stand van de marktrente.

Risico’s

• Langlevenrisico; de ongewenste mogelijkheid dat de pensioenspaarpot opraakt bij het ouder worden. Dit in tegenstelling tot een verzekerd pensioen, waarbij het risico berust bij de verzekeraar.
• Tegenvallende beleggingsresultaten. Advies: kies bij uitbesteding aan een vermogensbeheerder een partij die ook presteert in economisch magere tijden.

Nadelen

• Kosten voor oprichting van een BV.
• Jaarlijkse administratieve verplichtingen/kosten voor een BV.
• In geval van overlijden is zowel de jaarwinst als de sterftewinst belast voor de vennootschap.

Pensioen door te reserveren op de balans van de onderneming
Voordelen

• De pensioenreservering komt ten laste van de winst, waardoor een fiscaal voordeel ontstaat.
• Het werkkapitaal blijft binnen de onderneming. Dit kan soms erg goed uitkomen.
• Het gaat om een reservering, waardoor het bedrag niet constant in liquiditeiten aanwezig hoeft te zijn.
• Direct inzicht in de voortgang van de opbouw en de eventuele kosten.

Risico’s

• Bij faillissement van de onderneming legt de curator beslag op uw oudedagsvoorziening.
• Er kunnen problemen ontstaan bij de overdracht van de onderneming door bijvoorbeeld discussie over waardebepaling van de pensioenopbouw.

Keuze tot en met 31 december 2007

Een DGA die zoveel verdient dat hij of zij de kosten van een pensioen-BV zonder problemen kan opbrengen, is het meest gebaat bij opbouw in eigen beheer. Dit biedt vooralsnog voordelen ten opzichte van een verzekeringsconstructie. Tot 31 december 2007 hebben directeurgrootaandeelhouders de tijd om hun pensioen in eigen beheer om te zetten. Na deze datum is overstappen naar eigen beheer fiscaal gezien niet meer mogelijk. De DGA hoeft niet direct voor 31 december 2007 het geld fysiek te verschuiven, maar dient een keuze te maken of men onder de pensioenwet wil blijven vallen. Kiest men daar niet voor, dan kan men het pensioengeld bij een verzekeraar altijd in de toekomst wegsluizen naar een pensioen-BV zonder fiscale gevolgen. Het is dus van belang tijdig een keuze te maken. Alle reden om nu informatie in te winnen en de juiste keuze te maken voor de persoonlijke situatie. © 2007 - 2009 Alex, gepubliceerd in Diversen (Financieel) op 01-10-2007, laatst gewijzigd op 01-10-2008. Het auteursrecht van dit artikel ligt bij de infoteur. Zonder toestemming van Alex is vermenigvuldiging van dit artikel verboden. Meer...

Verwante artikelen

• Het pensioen van de DGA: Eigen beheer of verzekeren: Een directeur-grootaandeelhouder (DGA) heeft de keuze om zijn pensioen in eigen beheer te voeren of het extern te verzekeren. Kiest hij voor verzekeren, d…
• DGA: Wel of geen Pensioenwet?: De directeur-grootaandeelhouder (DGA) heeft nog tot 01-01-2008 de tijd om te kiezen: Moet zijn pensioenpolis vanaf dan wel of niet onder de Pensioenwet gebracht worden?
• Het Nederlandse Pensioenstelsel: Het Nederlandse stelsel van oudedagsvoorzieningen kent het zogenaamde drie pijlersysteem: de basisvoorziening van de overheid (eerste pijler), de arbeidsgerelateerde pensioen…
• DGA geen ondernemer meer: Het Europese Gerechtshof neemt een ingrijpende beslissing. Volgens dit hof is de DGA geen ondernemer in de zin van de Omzetbelasting (BTW)
• De pensioenopbouw van een zelfstandige ondernemer: Voor de zelfstandige ondernemer wordt het opbouwen van een eigen pensioen als een persoonlijke zaak gezien. Voor een zelfstandige ondernemer zijn er allerle…

Bronnen en/of referenties

• Pensioen vermogen