InfoNu.nl > Financieel > Beleggen > Alternatieve investeringen, er is meer dan aandelen

Alternatieve investeringen, er is meer dan aandelen

Alternatieve investeringen, er is meer dan aandelen Aandelen vormen met obligaties en cash de bekendste beleggingscategorie. Investeringen in assets buiten deze categorie noemen we alternatieve investeringen. Een erg breed begrip dus, maar met een paar zeer interessante deelcategorieën. De een wat riskanter dan de ander, maar allen leidend tot een betere diversificatie van het belegd vermogen.

Waarom

Investeringen buiten de klassieke aandelenbeurs hebben verschillende aantrekkelijke eigenschappen. Zo zijn ze per definitie minder gecorreleerd met de markt, wat het risico-deel van het belegd vermogen kan verlagen door diversificatie. Ook bieden alternatieve beleggingen de mogelijkheid om sneller in te springen op trends, of juist om in tijdlozere assets te beleggen dan de aandelenmarkt. Vanzelfsprekend zijn er riskantere en veiligere categorieën waar men in kan beleggen.

Kenmerken

Kenmerkend voor investeringen buiten de klassieke aandelenmarkt is de eventuele lagere liquiditeit (verkoopbaarheid) en de complexiteit van de waardering. Dit vormt enerzijds een risico, maar betekent tegelijkertijd ook dat een hoger rendement mogelijk is dan op zeer liquide en makkelijk te prijzen assets, de eeuwenoude risico-rendementsrelatie.

Enkele alternatieven op een rij

De eerste categorie behelst financiële producten en kent vaak nog een grote correlatie met de aandelenmarkt. Dit zijn financiële derivaten (opties, CFD's, futures), financiële contracten waarvan de prijs afhankelijk is van hun onderliggende product. Dit kunnen aandelen zelf zijn (aandelenopties en aandelenfutures), indexfondsen (als men spreekt over de AEX kopen, dan spreekt men in principe over de AEX future, of een ETF), currencies of bijvoorbeeld commodities.

Waarmee we al steeds verder af raken van de aandelenmarkt qua correlatie. Want zo zijn er bijvoorbeeld weerderivaten, contracten die uitbetalen afhankelijk van bepaalde weersomstandigheden. Initieel bedoeld voor boeren als verzekering tegen ongunstige weersomstandigheden biedt dit een behoorlijke diversificatiemogelijkheid die vrijwel geen correlatie kent met de klassieke aandelenmarkt.

Een voorbeeld dat meer aandacht heeft mogen genieten zijn de crypto-currencies waarvan Bitcoin natuurlijk het bekendste voorbeeld is. Over deze categorie is veel informatie beschikbaar en deze is ook behoorlijk liquide (makkelijk verhandelbaar).

Wijnen en whiskeys vormen ook een interessante beleggingscategorie en kennen zelfs hun eigen indices. Crowdfunding opent de deur voor kleine beleggers om in nieuwe producten of startups te beleggen en kent enorme succesverhalen (bijvoorbeeld het door Facebook opgekochte Oculus Rift-project). Minder bekend zijn de secundary markets waar men kan beleggen in niet publieke bedrijven. Deze beleggingen vereisen vaak een minimale inleg van een ton of meer en zijn dus gericht op de vermogende belegger en draait meestal om techbedrijven.

P2P lending opent de mogelijkheid om je geld uit te lenen voor een nader te bepalen rentevergoeding (je rendement), buiten de klassieke financiële instellingen om. Het risico dat je hierbij loopt is natuurlijk de kans dat de wederpartij niet kan terugbetalen.

Waar op letten?

Al met al zijn er ontzettend veel alternatieve investeringscategorieën. Ook bezittingen waarvan men zich niet bewust is dat het een investering is, kunnen natuurlijk met winst worden verkocht. Vastgoed, sneakers, computeronderdelen, elektriciteit, de mogelijkheden zijn eindeloos. Wanneer men deze dingen echter niet slechts voor consumptie koopt, maar met het doel er geld op te verdienen, dient men paar overwegingen in acht te nemen:

Hoe liquide is het product?

Dat wil zeggen, hoe makkelijk kan het weer verkocht worden en met wat voor een impact op de prijs. Een voorbeeld: een klassiek schilderij is waarschijnlijk lastiger te verkopen dan een index-ETF en over de prijs kan meer gesteggeld worden. Een ETF noemen we dus meer liquide. Een lagere liquiditeit wordt geassocieerd met meer risico en daar wordt dus een extra rendement op verwacht.

Hoe ontwikkelt de waarde zich over tijd?

Goud bederft niet, melk wel en wijn wordt wellicht meer waard over tijd. In de optiewereld spreekt men van theta die uit de prijs loopt (opties hebben ook een expiratiedatum). Deze overweging moet onderdeel zijn van de waarde die je de belegging toekent.

Zit het product goed in elkaar?

Dit gaat met name over financiële contracten. Een binaire optie klinkt als een simpel product, maar men kan dezelfde pay-off efficiënter bereiken met normale opties.

Uiteindelijk komen de meeste wetmatigheden van de normale aandelenhandel ook in de alternatieve beleggingscategorie boven:
risico en rendement zijn gecorreleerd (wie behoudend of veilig belegt rekent over het algemeen op een lager rendement), beleg niet in zaken waar je geen verstand van hebt of met geld dat je niet kan missen en weet wanneer je je verlies moet pakken.
© 2016 - 2019 Mathematics, het auteursrecht (tenzij anders vermeld) van dit artikel ligt bij de infoteur. Zonder toestemming van de infoteur is vermenigvuldiging verboden.
Gerelateerde artikelen
Alternatieve geneeswijzenNaast de reguliere geneeswijze die wij in Nederland kennen, van de huisarts en de ziekenhuizen met hun specialisten, bes…
Handel in grondstoffen: commodities of commodityHandel in grondstoffen: commodities of commodityDe handel in grondstoffen en basisgoederen die de mens nodig heeft, commodities, een vorm van beleggen, bestaat al duize…
Shoppen bij ADHD: wat is wijsheid?Shoppen bij ADHD: wat is wijsheid?Met ziekters en problemen kun je gaan 'shoppen': van de ene behandelaar naar de andere. Het is geen wonder dat ouders va…
Groen beleggen, maatschappelijk verantwoord sparen 2019Groen beleggen, maatschappelijk verantwoord sparen 2019Groene beleggingen, maatschappelijk verantwoord sparen, durfkapitaal, groen en duurzaam sparen? Benut de overgebleven fi…
Bronnen en referenties
  • Inleidingsfoto: Geralt, Pixabay

Reageer op het artikel "Alternatieve investeringen, er is meer dan aandelen"

Plaats als eerste een reactie, vraag of opmerking bij dit artikel. Reacties moeten voldoen aan de huisregels van InfoNu.
Meld mij aan voor de tweewekelijkse InfoNu nieuwsbrief
Ik ga akkoord met de privacyverklaring en ben bekend met de inhoud hiervan
Infoteur: Mathematics
Laatste update: 05-10-2018
Rubriek: Financieel
Subrubriek: Beleggen
Bronnen en referenties: 1
Schrijf mee!