Financiële derivaten: hoe gevaarlijk zijn derivaten?

Financiële derivaten: hoe gevaarlijk zijn derivaten? Financiële derivaten zoals renteswaps kunnen aantrekkelijke beleggingsproducten lijken, maar vergen toch de nodige voorzichtigheid. Altijd moet er goed nagegaan worden wat de mogelijke nadelen en risico's zijn. Dat bewijst nog maar eens de zaak van gedupeerde ondernemingen die kozen voor renteswaps bij Rabobank. Derivaten kunnen volgens de Amerikaanse topbelegger Warren Buffet zelfs uitgroeien tot financiële wapens van massavernietiging. Wat zijn financiële derivaten precies en hoe gevaarlijk en risicovol zijn ze?

Wat zijn financiële derivaten?

Derivaten zijn financiële producten die afgeleid zijn van andere producten (To derive betekent letterlijk: afleiden). Een financieel derivaat bezit waarde doordat het de waarde van een ander product vertegenwoordigt, zoals bijvoorbeeld aandelen, grondstoffen of onroerend goed. Derivaten worden verhandeld als beleggingsproducten op een markt die extreem groot is. De potentiële handel in derivaten is haast eindeloos, vermits de derivaten zelf ook altijd verder kunnen verpakt worden. Zo kan het gebeuren dat bepaalde derivaten van andere derivaten als beleggingsproduct verkocht worden.

Risico's van derivaten

Derivaten kunnen uitgegeven of "verpakt" worden aan de hand van de meest uiteenlopende financiële kenmerken. Zo kunnen bijvoorbeeld hypotheken van banken verkocht worden aan andere banken, of kunnen er derivaten uitgegeven worden die betrekking hebben op aandelen of aandelenindexen. Maar niet alleen financiële instrumenten kunnen het onderwerp uitmaken. Zo zijn er bijvoorbeeld derivaten geweest die speculeerden op het failliet gaan van Griekenland, de zogenaamde credit default swaps. Het hoeft nauwelijks gezegd dat hieraan extreme risico's aan verbonden kunnen zijn.

Derivaten en de crisis van 2008

Op die manier kan de hele wereldmarkt aan derivaten zo ingewikkeld worden dat het niet meer te overzien wordt. Zo werden in de jaren voor de economische crisis van 2008 rommelhypotheken door Amerikaanse banken als beleggingsproducten aan Europese banken verkocht. De complicaties die volgden uit de crisis van de subprimes in Amerika leidde op die manier ook voor financiële moeilijkheden voor grote Europese banken zoals bijvoorbeeld Fortis, Dexia en ABN-Amro.

Renteswaps van Rabobank

Rabobank kwam eind 2013 in het nieuws doordat aan ondernemingen verkochte derivaten financiële complicaties veroorzaakten. Rabobank bood zogenaamde renteswaps aan, waarbij de bank de variabele rente van de lening van de ondernemer overnam en de ondernemer tegelijk een vaste rente afbetaalde aan de bank. Dit bleef goed gaan totdat de rente op de markt daalde en de ondernemers tot de vaststellling kwamen dat daar extra kosten kwamen bij kijken. Dit liep in de duizenden euro's zodat heelwat bedrijven in de financiële problemen kwamen, waarbij sommige ook failliet dreigden te gaan.

Warren Buffet over derivaten

Belangrijk bij alle beleggingsproducten is steeds om alleen te beleggen in wat je begrijpt. Als derivaten zo ingewikkeld zijn dat je ze niet in enkele zinnen kan uitleggen, laat ze dan voor wat ze zijn. Derivaten van producten die altijd maar verder verpakt en doorverkocht worden als beleggingsproducten kunnen zelfs een gevaar betekenen voor het hele financiële systeem. Niet voor niets waarschuwde de Amerikaanse topbelegger Warren Buffet al dat derivaten kunnen beschouwd worden als "financial weapons of mass destruction": financiële wapens van massavernietiging.

Lees verder

© 2013 - 2020 Verdanov, het auteursrecht (tenzij anders vermeld) van dit artikel ligt bij de infoteur. Zonder toestemming van de infoteur is vermenigvuldiging verboden.
Gerelateerde artikelen
Wat zijn derivaten?Derivaten zijn afgeleide financiële producten die hoofdzakelijk gebruikt worden om risico's af te dekken of om mee te sp…
Goede shampoo kiezenHet aanbod van shampoos is enorm; voor ieder soort haar is er wel een te vinden. Omdat steeds meer mensen allergische ve…
Derivaten & handelen in AEX index futuresDerivaten & handelen in AEX index futuresBeleggen in derivaten, beleggingsproducten en futures in 2020? Ze kunnen allerlei onderliggende waarden hebben waarmee u…
Plantaardige haarverf kiezenUit eerdere testen is gebleken dat de conventionele haarverven slecht uit de bus kwamen omdat er teveel schadelijke chem…

Beleggen en risico: wat zijn veilige beleggingen?Beleggen en risico: wat zijn veilige beleggingen?Zijn er eigenlijk nog wel "veilige beleggingen"? Dat is een vraag die je steeds vaker hoort na de uitbarsting van de eco…
Winstgevend beleggen met een goed gewetenWinstgevend beleggen met een goed gewetenVoor veel beleggers volstaat tegenwoordig niet alleen dat ze veilig en rendabel beleggen, maar voor hen zijn er ook ande…
Bronnen en referenties
  • http://www.ftm.nl/brandpunt-legt-rabobank-knie/, bezocht op 15/11/2015.
  • http://brandpunt.incontxt.nl/, bezocht op 15/11/2015.

Reageer op het artikel "Financiële derivaten: hoe gevaarlijk zijn derivaten?"

Plaats als eerste een reactie, vraag of opmerking bij dit artikel. Reacties moeten voldoen aan de huisregels van InfoNu.
Meld mij aan voor de tweewekelijkse InfoNu nieuwsbrief
Ik ga akkoord met de privacyverklaring en ben bekend met de inhoud hiervan
Infoteur: Verdanov
Laatste update: 15-11-2015
Rubriek: Financieel
Subrubriek: Beleggen
Special: Beurs
Bronnen en referenties: 2
Schrijf mee!