Sparen en/of beleggen - hoge rente en/of een goed dividend

Een persoon met een bepaald vermogen legt bij een goede vermogensverdeling niet alle eieren in een mandje. Afhankelijk van het risicoprofiel dat deze persoon heeft gekozen, komt een keuze doorgaans neer op sparen of beleggen. Een combinatie hiervan kan natuurlijk ook. Als we het over beleggen hebben, dan is het mogelijk om te kijken naar aandelen, obligaties, opties, futures, turbo's of sprinters, vastgoed, grondstoffen, trackers, beleggingsfondsen etc.

Sparen: gaan voor de hoogste rente

Veel banken hebben het spaarlandschap danig ingewikkeld gemaakt. Diverse grootbanken als ABN AMRO, ING Bank, Rabobank en SNS Bank hebben een uitgebreid palet aan spaarrekeningen. In principe is het een kwestie van voor elk wat wils: van maandelijks een vast bedrag sparen, via een bepaalde spaarrente bij een minimaal saldo tot aan de rente een paar jaar vastleggen tegen een vast rente. Veel spaarders willen juist een aantrekkelijke (lees: hoge) rente met een zo groot mogelijke flexibiliteit. Een aantal banken hebben dit juist onaantrekkelijk gemaakt, omdat zij graag vantevoren willen weten hoe lang ze over het spaargeld kunnen beschikken.

Hoogste spaarrente en rentemarge

Met het uitlenen van het beschikbare spaargeld tegen een hogere rente verdienen banken onder andere hun geld. Deze rentemarge zorgt doorgaans voor meer dan de helft van de inkomsten van een bank. Deze rentemarge ligt veelal tussen de 1-2%. Op het hoogtepunt van de kredietcrisis sloeg deze verhouding uit het lood: een hoge spaarrente in combinatie met minder leenmogelijkheden en zelfs betalingsproblemen. Met onder andere staatssteun tot gevolg. Een aantal banken (zoals Credit Europe Bank, Rabobank en Van Lanschot) heeft geklaagd dat zij worden benadeeld door de staatssteun die ABN AMRO, Fortis Bank, ING Bank en SNS Bank hebben ontvangen ten tijde van de kredietcrisis. Maar deze banken komen niet voor in het overzicht van banken met de hoogste spaarrente.

De banken in Nederland met de hoogste spaarrente

AEGON en NIBC hebben wel staatssteun ontvangen en zij komen met respectievelijk het spaarproduct AEGON Eigen stijl Sparen en de NIBC Direct Internetspaarrekening wel voor in dat overzicht. De verklaring ligt echter meer in het feit dat zowel AEGON als NIBC Direct geen uitgebreid kantorennetwerk hoeven te onderhouden. Daarnaast is de klantenbasis, zowel aan de spaar- als aan de uitleenkant, anders. Ook ABN AMRO-dochter MoneYou is niet afhankelijk van staatssteun. MoneYou opereerde al zelfstandig als onderdeel van ABN AMRO Hypotheken Groep, het minst geplaagde onderdeel van ABN AMRO Bank. De strategie is juist om het merk MoneYou verder uit te bouwen als een financieel merk zonder fratsen.

Beleggen: dividend en/of koerswinst

Bij beleggen is het veelal kiezen uit een bepaalde verhouding tussen aandelen en obligaties. Een drietal professoren van de London Business School hebben uitgerekend wat het rendement op aandelen, obligaties en sparen is over een langjarige periode. Wat betreft Nederland kwamen aandelen als winnaar uit de bus. Maar de verschillen met obligaties en sparen waren niet zo groot. Daarbij maakt het veel uit hoe lang de beleggingsperiode is en wanneer er wordt belegd. Want het risico is bij aandelen hoger: plussen van 10-20% kunnen worden afgewisseld met dalingen van wel 20-50%. De daarbij horende extra vergoeding wordt risicopremie genoemd. Daarnaast wordt tweederde van het rendement bepaald dividend, in feite dus de tegenhanger van spaarrente. Het is daarom niet onverstandig om dividend als leidraad bij het beleggen te gebruiken. In ieder geval voor de meer rustig ingestelde belegger.

Obligaties en andere beleggingsvormen

Beleggers kunnen naast aandelen en staatsobligaties ook kiezen voor bedrijfsobligaties. Daar staat een hogere rentevergoeding tegenover, terwijl vrij goed de perspectieven van bepaalde bedrijven en sectoren kunnen worden ingeschat. Hoe risicovoller, hoe hoger de rente, maar ook de kans op een faillissement. Tenzij het om een belangrijke industrie gaat voor een bepaald land, zoals we tijdens de kredietcrisis hebben kunnen zien. De meer avontuurlijk ingestelde beleggers kunnen extra rendement maken met behulp van turbo's en sprinters, naast het gebruik van futures, opties en warrants.

Veel beleggingsfondsen blijven achter bij de index

Beleggen in grondstoffen als olie is ook een interessante mogelijkheid. Beleggingsfondsen is ook een alternatief, maar hier is het landschap zeer divers. Het succes van een beleggingsfonds wordt voor het belangrijkste deel bepaald door de verantwoordelijke fondsbeheerder. Daarnaast is het kostenplaatje van belang. De meeste beleggingsfondsen slagen er daarom niet in om een vergelijkbare index te verslaan. In dat geval is een indexfonds of tracker verstandiger. Of toch weer een aantal aandelen met een goed dividend dan wel een spaarrekening met een hoge rente.

Relevante specials:

• "Beleggen" gaat in op het rendementsverschil tussen aandelen, obligaties en sparen. Daarnaast wordt een aantal facetten besproken, zoals aandelenanalyse, dividend, hedgefondsen, risicopremie, fusiegolven en economische cycli.
• "Veilig sparen tegen de hoogste rente in Nederland (inclusief actueel renteoverzicht)" geeft informatie over de banken en financiële instellingen met de hoogste spaarrente. Ook het depositogarantiestelsel komt aan bod.