Nederlandse banken nemen grote hypotheek risico's

Dat 2007 het jaar is van de hypotheekcrisis in de VS is wel duidelijk. Maar hoe ziet het plaatje er uit voor de Nederlandse Banken?

Hypotheekcrisis VS

Dat vele banken en hedge funds in de VS in de problemen zijn gekomen door onvoorzichtige en risicovolle subprime leningen wisten we. Dat de beursen in 2007 nog niet precies wisten hoe ermee om te gaan is ook duidelijk. Eerst gaat de beurs fors omlaag en vervolgens weer een eind omhoog. Niet in de laatste plaats door de financiële injecties van allerlei centrale banken, waaronder de ECB. Maar hoe staan de Nederlandse banken daarin?

De Nederlandse Banken

De Nederlandse banken waren er snel bij om te laten weten dat ze zelf niet of nauwelijks geïnvesteerd hadden in de hypotheekmarkt van de VS. Hoewel je een ieder op zijn woord zou moeten kunnen geloven, werden er door allerlei financiële commentatoren vraagtekens bij gezet. Maar niemand wilde het kennelijk echt horen.

Wall Street Journal

De Wall Street Journal kwam zeer recent met de scoop dat veel meer banken geld hadden gestoken in de hypotheekmarkt van de VS. Dit via de zogenaamde conduits. Dit zijn beleggingsvehikels die buiten de balans van een bank om lopen. De beurs leek nauwelijks op dit nieuws te reageren. Het bleef betrekkelijk rustig.

RTLZ-nieuws

Nu komt ook RTLZ met nadere specificaties van de risico’s die de Nederlandse banken genomen hebben. Dat zal de posities op de kredietmarkten er niet eenvoudiger op maken. Zoals eerder aangegeven blijken Nederlandse banken sterk vertegenwoordigd in de markt voor deze conduits. Flinke risico’s zijn er genomen door:

• ABNAMRO: 83 miljard dollar,
• ING Bank: 36 miljard dollar,
• RABO Bank: 32 miljard dollar, en
• Fortis: 25 miljard dollar.

Dit terwijl op de hypotheekmarkt de verliezen al enorm zijn. Theodoor Gilissen spreekt in dit kader van een schade die kan oplopen tot 150 à 250 miljard.

Slot

Steeds meer sijpelt naar buiten dat ook Nederlandse Banken grote risico’s hebben genomen. Ook Fortis zou volgens geruchten op de beurs van 25 januari 2008 veel moeten afschrijven. Tot voor kort werd het nog breed ontkend. Maar toch vraag je je af hoe dit alles mogelijk is. Waarom mogen banken buiten hun balans om zulke risico’s nemen? Betekent dat ook dat we bij elke kwartaal- en jaarrapportage van banken voor het lapje worden gehouden. Als dat zo is, wat betekent dat dan voor het financiële toezicht in ons land? Wie het weet, mag het zeggen.