Risicovolle hypotheken

Er bestaat in Nederland een uitgebreid aanbod aan hypotheekvormen. De beleggingshypotheek, de levevenhypotheek, spaarhypotheek of lineaire hypotheek... Welke hypotheekvormen zijn risicovol? En welk risico loopt u precies als u een riskante hypotheekvorm afsluit?

Risicovolle hypotheekvormen

De beleggingshypotheek en de effectenhypotheek horen thuis in het rijtje van risicovolle hypotheekvormen. Maar vergeet niet de aflossingsvrije hypotheek als populaire, maar risicovolle hypotheek. Deze hypotheekvormen en de risico’s die hieraan verbonden zijn, zullen worden besproken in dit artikel. Hoe groot een aanvaardbaar risico is, verschilt per consument en hangt samen met het rendement. Als de kans op rendement groter is, is het risico uiteraard ook hoger.

Bij een risicovolle hypotheek wordt er meer geleend ten opzichte van het aangekochte huis (tophypotheek), is er sprake van een aflossingsvrije lening (o.a. de aflossingsvrije hypotheek) of wordt er met geleend geld belegd (beleggingshypotheek).

Beleggingshypotheek

Een beleggingshypotheek is een hypotheek waarbij u naast hypotheekrente ook inleg betaalt in een beleggingsfonds. Zo bouwt u een vermogen op, waarmee u de hypotheek aflost. Het vermogen wordt belast in box 3 van de inkomstenbelasting. Over het gedeelte dat boven de vrijstelling uitkomt, betaalt u vermogensrendementsheffing van 1,2%.

Beleggingshypotheek: risicovolle hypotheekvorm

De beleggingshypotheek is een risicovolle hypotheekvorm. Het is immers onzeker of de beursen stijgen of dalen, en u heeft geen garantie op een bepaald rendement. Omdat de opbrengst van beleggingen afhankelijk is van de ontwikkelingen op de financiële markt, is het opgebouwde vermogen aan het einde van de looptijd van de hypotheek onzeker. Dit wordt ook wel het beleggingsrisico genoemd.U kunt dan blijven zitten met een onverwacht hoge restschuld. Vanwege dit risico kiezen veel mensen ervoor om hun beleggingshypotheek om te zetten naar een spaarhypotheek.

Risico's beleggingshypotheek:

• Onvoldoende vermogensopbouw
• Restschuld
• Toenemend beleggingsrisico naarmate de looptijd korter is
• Het is mogelijk dat u minder geld terugkrijgt dan u hebt ingelegd

Effectenhypotheek

De effectenhypotheek is een combinatie van een hypothecaire lening en een effectenportefeuille. Tijdens de looptijd lost u niets af, waardoor u maximaal profiteert van de hypotheekrenteaftrek. Het is wel verplicht om eenmalig of periodiek een inleg te doen in de effectenportefeuille.Het is de bedoeling dat de effecten in deze portefeuille zodanig in waarde stijgen dat het hypotheekbedrag wordt bereikt of zelfs wordt overtroffen. Aan het einde van de looptijd wordt de hypothecaire lening afgelost met de verkoopopbrengst van de effecten.

Risico bij effectenhypotheek

De geldnemer loopt, zeker bij een eenmalige inleg, een groot risico. Er is sprake van het risico op waardedaling van de effectenportefeuille, stijging van de rente of een daling van de woningprijzen. De effectenhypotheek is dan ook een geschikte hypotheekvorm voor mensen die geen zekerheid willen hebben met betrekking tot het beleggingskapitaal. Er is dan ook het risico dat het rendement onvoldoende blijkt te zijn om de hypotheek volledig af te lossen.

Omdat er bij een effectenhypotheek sprake is van effecten die de klant zelf heeft uitgekozen, is het risico van deze hypotheekvorm aanzienlijker. Er is dan namelijk geen optimale risicospreiding, zoals bij beleggingen in fondsen. Daarnaast is het mogelijk dat u geld moet bijstorten om de effectenportefeuille op peil te houden.

Daarnaast is er een dubbel renterisico. Als de hypotheekrente stijgt, kan dit een nadelige invloed hebben op de rendementen van de effectenportefeuille.

Riisico's effectenhypotheek

• Restschuld, door onvoldoende opbrengst
• De noodzaak van bijstorten om de effectenportefeuille op het overeengekomen niveau te houden
• Dubbel renterisico

Risico van aflossingsvrije hypotheek

De aflossingsvrije hypotheek is een hypotheekvorm waarbij er alleen hypotheekrente wordt betaald. Er worden geen aflossingen gedaan tijdens de looptijd. Pas aan het einde van de looptijd wordt de hypotheek afgelost, bijvoorbeeld door het huis te verkopen of met het opgebouwde vermogen. Als u te maken krijgt met een terugval in inkomen, als gevolg van arbeidsongeschiktheid, ziekte of echtscheiding, kunt u genoodzaakt zijn de woning te verkopen. U loopt dan het risico op een restschuld.