Effectenhypotheek

De effectenhypotheek is een afgeleide van de beleggingshypotheek waarbij je aan het einde van de looptijd het geleende bedrag ineens aflost. Je betaalt (periodiek) een bepaald bedrag aan hypotheekrente. Omdat je gedurende de looptijd niet aflost profiteer je bij deze hypotheekvorm optimaal van de renteaftrek.

Wat is het verschil tussen een effectenhypotheek en beleggingshypotheek?

De beleggingshypotheek is op basis van een verzekering, de effectenhypotheek op basis van een effectenportefeuille, ook wel ‘zuivere’ beleggingshypotheek. Er wordt een doelvermogen vastgesteld en op basis van prognoses kan dan de inleg worden bepaald, éénmalig of periodiek: de geldnemer belegt zelf. Een éénmalige inleg kan d.m.v. een effectenlening worden meegefinancierd. Bij een éénmalige inleg is het eventuele rendement hoger, maar ook het risico groter.

Een rekenvoorbeeld.

Stel dat het gaat om een bedrag van € 150.000,- en dat je aan het eind van de looptijd (30 jaar) ineens wil aflossen. Met een rente van 6% per jaar betaal je al € 750,- bruto per maand ( dit is bij de 42%-schijf en volledige aftrekbaarheid € 435,- per maand). Stel dat je gebruik wil maken van een éénmalige inleg. In dat geval zul je ongeveer € 15.000,- moeten beleggen (op basis van een rendement van 8%). Als je maandelijks een bedrag wilt storten heb je “voldoende” aan een bedrag van ruim € 100,- verspreid over 30 jaar. Zo zijn natuurlijk allerlei varianeten denkbaar. Vaak wil de verstrekker echter wel een overlijdensrisicoverzekering er bij afsluiten. Afhankelijk van de leeftijd kan dit oplopen tot honderden euro’s per maand. Echter deze verzekering is voor elke hypotheekvorm gelijk.

Het is mogelijk overwaarde tussentijds op te nemen, als de waarde-ontwikkeling bijvoorbeeld boven het rekenrendement van 8% uitgaat. Bij een effectenportefeuille is er sprake van een dubbel rente-risico: de koersen van aandelen en obligaties bewegen in het algemeen omgekeerd t.o.v. de rentestand. Dus als de rente omhoog gaat is dat nadelig voor de hypotheek én voor de portefeuille.

Kenmerken van een effectenhypotheek:

• de effecten kunnen meer of minder opleveren dan het uiteindelijk af te lossen bedrag.
• De verhouding tussen aandelen en obligaties kunnen zelf worden samengesteld, dus ook gewijzigd.
• De rente van de geleende portefeuille is niet aftrekbaar.

Voordelen:

• Renteaftrek gedurende hele looptijd maximaal
• Bij éénmalige inleg met geleend geld kan hefboomeffect zorgen voor compensatie van de betaalde rente
• Geen verzekeringskosten, omdat geldnemer zelf belegt
• Profiteren van hoge rendementen
• Niet gebonden aan fiscale regels

Nadelen:

• Onzekerheid over hoogte uitkering op einddatum
• Geldnemer loopt bij éénmalige inleg relatief groot risico
• Bij gefinancierde inleg moet portefeuille voldoende rendement opleveren om rente te compenseren

Alternatief

Wil je een hypotheek afsluiten, maar geen risico lopen, dan is een spaarhypotheek een betere oplossing. Bij deze hypotheek los je het geleende bedrag precies en in één keer aan het einde van de looptijd af en profiteer je dus optimaal van de rente aftrek. Echter, de aflossing van de lening wordt bijeen gespaard via een kapitaalverzekering waarvoor je periodiek een verzekeringspremie betaalt en is exact dat bedrag dat moet worden afgelost. © 2007 - 2010 Senger, gepubliceerd in Hypotheek (Financieel) op 25-06-2007. Het auteursrecht van dit artikel ligt bij de infoteur. Zonder toestemming van Senger is vermenigvuldiging van dit artikel verboden. Meer...

Verwante artikelen

• Hypotheken, diverse soorten: Iedereen die een huis, woonboot, appartement of ander onroerend goed koopt krijgt te maken met het fenomeen “hypotheek”. Ineens komt om de hoek kijken welke vorm het beste bij de…
• Hypotheek vormen en soorten: In Nederland zijn er verschrikkelijk veel soorten en vormen van hypotheken. Als u de keus nog moet maken, krijgt u hier alvast een kort overzicht van alle soorten en vormen van h…
• Combinatiehypotheek: vorm de ideale hypotheek: De meeste mensen kiezen voor een combinatie van hypotheken. Zo heeft vrijwel niemand een volledig aflossingsvrije of beleggingshypotheek. Op deze manier combine…
• Beleggingshypotheek: hypotheek met een kapitaalverzekering: Een populaire hypotheekvorm is de beleggingshypotheek. De hypotheek loopt samen met een kapitaalverzekering, ook wel beleggingsverzekering genoemd.…
• Effecten aan toonder: afschaffing op 1 januari 2008!: Op 1 januari 2008 wordt in België een belangrijke stap gezet naar de afschaffing van effecten aan toonder. Vanaf dan mogen banken geen papieren effecten…