De risico’s van een hypotheek

Het kopen van een huis met een hypotheek daarbij is een van de grootste financiële beslissingen in het leven van veel mensen. Daarom is het van belang dat men op de hoogte is van de risico’s die een hypotheek met zich meebrengt.

Fluctuatie

Ten eerste bestaat er altijd een fluctuatie wat betreft de waarde van huizen op de markt. Hoewel de waarde gemiddeld genomen gestegen is in de afgelopen jaren, zijn er ook periodes die zorgen voor aanmerkelijke waardedalingen veroorzaakt door een hoge kapitaalmarktrente en een slechte conjunctuur.

Als men op een bepaald moment genoodzaakt is tot verkoop, dan zal de bank alleen meewerken aan het opheffen van de hypotheek als het verschil tussen de hypotheekschuld en de (lagere) verkoopopbrengst wordt aangevuld.

Hefboomwerking

Bij een afsluiting van een hypotheek wordt een object aangeschaft waarvan de waarde zowel kan stijgen als dalen. Dit wordt gefinancierd met een lening waar de waarde (afgezien van aflossingen) van gelijk blijft. Deze situatie staat in de financiële wereld bekend als hefboomwerking of leverage: de waarde van het verschil tussen die twee bedragen (de overwaarde) verandert met de waarde van de woning. Bij een volledig fiscaal aftrekbare hypotheek tegen het hoogste belastingtarief van 52% dan zal het verschil meestal erg positief uitvallen. De huizenprijzen stijgen echter normaal gesproken evenveel of iets meer dan de inflatie wat meer is dan de netto rente (48% van de bruto rente).

Inkomen

Een ander belangrijk risico is een wijziging in het inkomen waar de rente en aflossing van moeten worden betaald. Dit risico kan vaak gedeeltelijk verzekerd worden zoals bij een overlijdensrisicoverzekering.

Fiscaal gebied

Opzienbarend is het risico dat kan plaatsvinden op het fiscale gebied. De fiscale regelingen wat betreft de betaalde rente en de opgebouwde spaar- en beleggingsdepots beïnvloeden de netto maandelijkse lasten van een hypothecaire lening. Aangezien de fiscale wetgeving vaak verandert, is de aantrekkelijkheid van elke financiële constructie hier afhankelijk van. De aantrekkelijkheid kan sterk verminderd worden of zelfs als niet meer aantrekkelijk bevonden kunnen worden. Er bestaat hierbij geen zekerheid of er in overgangsregelingen worden voorzien.