Korte uitleg over de verschillende hypotheekvormen

Indien U een huis koopt, zult U waarschijnlijk een hypotheek dienen aan te gaan om deze aankoop te kunnen financieren. De grote vraag is: welke keuze heeft U? Er zijn een zestal verschillende vormen met enkele varianten. De hypothekenmarkt kent echter zo’n 700 à 800 varianten. Deze zijn meestal te herleiden naar een basisvariant. Om U een beetje wegwijs te maken in het oerwoud van hypotheken, vindt U in dit artikel een korte omschrijving van de meest gangbare hypotheekvormen van dit moment.

Lineaire hypotheek

De lineaire hypotheek is zonder twijfel de oudste vorm van hypotheek. Bij deze vorm lost U elke maand hetzelfde bedrag af. Uiteindelijk is de restschuld na de afgesproken looptijd van de lening Eur. 0,-. Omdat de restschuld elke maand afneemt, neemt ook het rentebedrag elke maand af. Uw maandlasten (bruto en netto) dalen dus ook elke maand.

Een voorbeeld:
U heeft een lineaire hypotheek van Eur. 180.000- met een rentepercentage van 5%. Deze hypotheek gaat U over 30 jaren (360 maanden) afbetalen. De maandelijkse aflossing komt hiermee op Eur. 180.000,- / 360 = Eur. 500,- per maand.

Uw maandlasten zien er als volgt uit:

Maand	Restschuld	Rente	Aflossing	Maandlasten bruto
1	20AC 180.000,00	20AC 750,00	20AC 500,00	20AC 1.250,00
2	20AC 179.500,00	20AC 747,92	20AC 500,00	20AC 1.247,92
3	20AC 179.000,00	20AC 745,83	20AC 500,00	20AC 1.245,83
12	20AC 14.500,00	20AC 727,08	20AC 500,00	20AC 1.227,08
24	20AC 168.500,00	20AC 702,08	20AC 500,00	20AC 1.202,08
120	20AC 120.500,00	20AC 502,08	20AC 500,00	20AC 1.002,08
240	20AC 60.500	20AC 252,08	20AC 500,00	20AC 752,08
360	20AC 500,00	20AC 20AC 2,08	20AC 500,00	20AC 502,08

Hoewel de maandlasten elke maand afnemen, zijn deze zeker in het begin erg hoog. Het is wellicht daarom dat deze variant niet meer vaak wordt afgesloten.

Annuïteitenhypotheek

De annuïteitenhypotheek is een hypotheek waarbij er ook elke maand afgelost wordt. Echter, het bedrag van aflossing wijzigt elke maand. Dit komt omdat er een vast maandbedrag (de annuïteit) wordt berekend. Deze annuïteit bestaat uit rente en aflossing.

Hoewel het bedrag van de annuïteit gelijk blijft, wijzigt elke maand de verhouding rente-aflossing. In het begin betaalt U veel rente en weinig aflossing. Naarmate de looptijd vordert betaalt U steeds minder rente en steeds meer aflossing. Omdat U de rente (mits aan de voorwaarden voldaan wordt) aftrekbaar kunt maken, maar aflossing niet, stijgen dus Uw netto maandlasten. Dit ziet U terug in volgend voorbeeld:

Een voorbeeld:
U heeft een annuïteitenhypotheek van Eur. 180.000- met een rentepercentage van 5%. Deze hypotheek gaat U over 30 jaren (360 maanden) afbetalen. De maandelijkse annuïteit komt hiermee op Eur. 966,28. Dit is zogezegd de optelsom van rente en aflossing.

Uw maandlasten zien er als volgt uit:

Maand	Restschuld	Rente	Aflossing	Maandlasten bruto
1	€ 180.000,00	€ 750,00	€ 216,28	€966,28
2	€ 179.783,72	€ 749,10	€ 217,18	€966,28
3	€ 179.566,54	€ 748,19	€ 218,09	€966,28
12	€ 177.570,74	€ 739,88	€ 226,40	€966,28
24	€ 174.790,80	€ 728,30	€ 237,98	€966,28
120	€ 146.770,45	€ 611,54	€ 354,74	€966,28
240	€ 91.686,33	€ 382,03	€ 584,25	€966,28
360	€ 962,27	€ 4,01	€ 962,27	€966,28

Het grootste voordeel van de annuïteitenhypotheek boven de lineaire hypotheek is dat, zeker in het begin, de maandbedragen lager liggen. Het break-even-point, dus het punt waar de bruto maandlasten gelijk zijn aan elkaar, ligt in dit voorbeeld bij 137 maanden. Vanaf dat moment kent de lineaire hypotheek pas een lagere bruto maandlast dan de annuïteitenhypotheek.

Het grootste nadeel van de annuïteitenhypotheek is het aflopende belastingvoordeel. Omdat U steeds minder rente betaalt, kunt U ook steeds minder rente aftrekbaar maken. De bruto maandlast blijft dus 360 maanden lang gelijk, de netto maandlast stijgt elke maand.

Spaarhypotheek

De spaarhypotheek is een hypotheekvorm waarbij U niet gedurende de looptijd, maar aan het einde van de looptijd de hypotheek geheel of gedeeltelijk afbetaald. Tijdens de looptijd spaart U elke maand een bepaald bedrag. Uw rendement is gelijk aan het rentepercentage dat U voor de hypotheek betaalt. Indien U 6% rente betaalt voor de lening, krijgt U dus ook 6% rendement op Uw spaarkapitaal. Het uiteindelijke eindbedrag staat vooraf vast en is gegarandeerd. U heeft dus 100% zekerheid over de opgebouwde waarde van Uw kapitaal.

De spaarhypotheek gaat vaak gepaard met een direct hieraan gekoppelde overlijdensrisicoverzekering. Deze verzekering keert een vooraf vastgesteld bedrag uit bij overlijden van een verzekerde persoon.

Het grote voordeel van de spaarhypotheek is de garantie die U vanaf het begin heeft dat het door U aangegeven bedrag op de einddatum ook daadwerkelijk wordt bereikt. Daarnaast zijn de (netto) maandlasten vaak ook lager dan bij de lineaire of annuïteitenhypotheek. Als nadeel wordt vaak de hoge poliskosten genoemd.

Beleggingshypotheek of effectenhypotheek

De beleggingshypotheek is eveneens een hypotheekvorm waarbij U aan het einde van de looptijd een gedeelte of de gehele hypotheek aflost. Het grootste verschil met de spaarhypotheek is de risicofactor. Bij de beleggingshypotheek staat het eindkapitaal namelijk niet vooraf vast, maar is dit afhankelijk van het rendement op Uw beleggingen. Het kan dus voorkomen dat U aan het einde van de looptijd meer of minder heeft opgebouwd dan eigenlijk de bedoeling was. Mocht er minder opgebouwd zijn, dan kunt U met een restschuld blijven zitten.

Bij de beleggingshypotheek kunt U vaak kiezen of U een maandelijkse storting of een éénmalige storting doet. Bij de maandelijkse storting spreidt U het risico meer, omdat U ook bij een koersdaling ook effecten koopt aan deze lagere koers.
Het grote voordeel van de beleggingshypotheek is dat U optimaal gebruik maakt van de renteaftrek en de lagere maandlasten. Grootste nadeel is de onzekerheid over het eindkapitaal en eventuele kosten die U dient te betalen bij de beleggersmaatschappij.

Levenhypotheek

De levenhypotheek is een hypotheek waarbij er een levensverzekering (en eventueel een overlijdensrisicoverzekering) wordt afgesloten. Ook hier betaalt U de hypotheek pas af aan het einde van de looptijd van de verzekering. Vaak wordt bij de levenhypotheek Uw maandelijkse inleg belegd in aandelen of andere effecten. De uiteindelijke uitkering aan het einde van de looptijd staat dan niet vast. Er bestaat dus een kans dat U met een restschuld blijft zitten aan het einde van het jaar.

De levenhypotheek is de laatste tijd erg in opspraak geraakt, mede door de ondoorzichtige kostenstructuur. Deze polissen worden tegenwoordig vaker “woekerpolissen” genoemd. De kosten kunnen de eerste jaren immers oplopen tot ca. 25% van Uw inleg! Dit betekent dat, indien U de verzekering tussentijds wilt afkopen, U waarschijnlijk meer heeft ingelegd dan wat er daadwerkelijk in de polis is opgebouwd.

Hybride hypotheek

De hybride hypotheek is een combinatie van een spaarhypotheek en een beleggershypotheek, waarbij U zelf de keuze heeft of U wilt sparen of beleggen. U kunt dit aan het begin van de looptijd aangeven en eventueel in een later stadium wijzigen. Zo zou U bijvoorbeeld kunnen beginnen met een ietwat risicovollere variant en deze na een aantal jaren, als Uw vermogen oploopt, kunnen “switchen” naar de spaarvorm.

Ook deze vorm is de laatste tijd veel in opspraak geraakt. Zo wordt er niet altijd even duidelijk aangegeven wat nu het daadwerkelijk gegarandeerde bedrag is indien er een combinatie wordt gekozen van sparen en beleggen. Dit dient U dus altijd goed na te vragen bij Uw bank of tussenpersoon.

Aflossingsvrije hypotheek / krediethypotheek

De aflossingsvrije hypotheek ten slotte is de variant waarbij U nooit aflost, zolang U de woning niet verkoopt of zelf een aflossing doet. Er is dus geen verzekering of ander product aan verbonden. De aflossingsvrije hypotheek is erg populair, omdat deze de mandlasten drukt. U betaalt immers alleen rente. Echter, indien U niets aflost na 30 jaar, dient U de rente gewoon te blijven betalen. Vandaar dat deze vorm door sommigen ook wel wordt aangeduid met “eeuwige huur van Uw koopwoning”. De krediethypotheek is een aflossingsvrije hypotheek met een variabele rente. Uw maandlasten kunnen dus elke maand anders zijn.

Conclusie

Er bestaan heel wat vormen en nog veel meer variaties als het gaat om een hypotheek. Bedenk echter dat de aanschaf van een woning waarschijnlijk Uw kostbaarste aanschaf ooit wordt. Bovendien is een hypotheek een “product” dat je koopt en waar je vervolgens vele jaren aan gebonden bent. Een goed advies, bij voorkeur bij meerdere partijen, is dus wellicht verstandig!

Meer artikelen over financiën en geld

Alles over financiën en geld © 2008 - 2009 Alex1911, gepubliceerd in Hypotheek (Financieel) op 27-01-2008, laatst gewijzigd op 22-05-2009. Het auteursrecht van dit artikel ligt bij de infoteur. Zonder toestemming van Alex1911 is vermenigvuldiging van dit artikel verboden. Meer...

Gerelateerde links

DSB-bank sparen, Geld en financi:ele bladen, Uitvaartpolis online en Vergelijk hypotheken.

Verwante artikelen

• De hybride hypotheek: Naast de annuïteiten-, lineaire, spaar- en beleggingshypotheek is er ook nog de hybride hypotheek. Eigenlijk is de hybride hypotheek een combinatie van de spaar- en beleggingshypotheek.…
• Hybride hypotheek: de spaarbeleggingshypotheek: Eén van de mooiste hypotheekvormen is de spaarbeleggingshypotheek, ook wel de hybride hypotheek genoemd. In dit artikel alles over deze bijzondere vorm. Een hy…
• Diverse hypotheek vormen uitgelicht: Tussen alle hypotheekvormen is vaak door het bomen het bos niet meer tezien. Dit artikel geeft de meest voorkomende hypotheken weer als de aflossingsvrije hypotheek, annu…
• Goedkoop lenen & soorten leningen: Wie wil lenen, moet eerst een aantal dingen op een rij zetten en niet te overhaast beslissen. Internet biedt veel informatie over krediet, waarmee u uw voordeel kunt doen.…
• Hypotheek of lening: het WOZ krediet: De WOZ is de door de gemeente geschatte waarde van uw huis. Het is een gratis taxatie van uw huis, waarmee u eenvoudig een WOZ krediet kunt afsluiten. Het WOZ krediet is…