Subprimecrisis in Amerika: ook mogelijk bij ons?
De subprimecrisis is nog niet achter de rug. Veel Amerikaanse gezinnen die met aanlokkelijke voorwaarden verleid werden tot de aankoop van een eigendom, kunnen de aflossingen niet langer het hoofd bieden. Focus op de risicovolle hypotheekleningen die nooit hadden mogen worden toegekend... en die uiteindelijk ontploften in het gezicht van de leerling- tovenaars die het wel deden.
Laten we ze Jennifer en John noemen. zijn Amerikanen en ondanks hun niet Ze al te solide financiële situatie willen ze hun droom waarmaken: een eigen huis kopen. Ze hebben geluk: ze worden gecontacteerd door een financiële instelling die hen dé oplossing voorstelt. Een hypothecaire lening zonder waarborg, met erg lage maandelijkse aflossingen. We schrijven2004. Op dat moment wordt de tijdbom in werking gesteld...
Misschien hadden Jennifer en John destijds al hun twijfels, maar het aanbod was onweerstaanbaar. Ze hebben slechts beperkte middelen? Wat doet het ertoe, er is geen loonfiche nodig, een verklaring volstaat, aangevuld met het bewijs dat ze geregeld (kleine) leningen terugbetalen die ze met hun creditcard aangingen. Bovendien wordt de lening aangeboden tegen een bodemrente... maar die is uiteraard variabel (herzienbaar in de tijd).
Blijft de maandelijkse aflossing te hoog? Dan kan ze kunstmatig verlaagd worden, zodat de terugbetaling in een eerste fase geen betrekking heeft op het ontleende kapitaal, maar enkel op het gedeelte van de intresten. Dat komt erop neer dat, hoe meer Jennifer en John terugbetalen, hoe dieper ze in de schulden raken.
De omgeving is nochtans gunstig. De rentevoeten zijn laag en de huizenmarktloopt als een trein. Over een paar jaar is hun huis beslist veel meer waard. Waaromzich dan zorgen maken?
Totdat het mechanisme vastloopt...
De lage maandelijkse aflossingen zijn beperkt in de tijd. Op het moment van de herziening worden Jennifer en John geconfronteerd met de harde werkelijkheid: de richtinggevende rente is gestegen van 1% in 2004 tot 5,25% in 2006, waardoor ook de rente van hun lening de hoogte inging, aangevuld met een forse vermeerdering gezien hun risicoprofiel. Jennifer en John komen al gauw in de problemen, het geduld van hun kredietinstelling geraakt op. Het uitzicht op een beter betaalde baan en zelfs een bijverdienste ‘s avonds brengen geen soelaas. Het huis wordt in beslag genomen en geveild.
Een goede zaak voor de kredietinstelling? Niet echt, want de vastgoedmarkt doet het ondertussen heel wat minder goed. De perspectieven van een forse meerwaarde bij een verkoop zijn verwaterd. Maar het aantal wanbetalers blijft stijgen, en dus ook het aantal te koop aangeboden huizen. De markt komt in een neerwaartse spiraal. Het resultaat is bekend: een tiental kredietinstellingen of makelaars legden de boeken neer (onder meer American Home Mortgage). Daardoor ontstaat een domino-effect en het wantrouwen grijpt om zich heen op de financiële markten.
Pas in 2008 zal de golf op haar hoogtepunt zijn. Volgens een studie van Moocfy’s Economy. com zouden 2,5 miljoen leningen van dit type uitdraaien op betalingsproblemen. Daarvan zouden 1,7 miljoen leiden tot een inbeslagname van de woning. Volgens Forbes zouden in juni alleen al 600 gehypothekeerde huizen in beslag genomen zijn in de Baai van San Francisco. Die worden bij de ‘voorraad’ gevoegd van 5,4 miljoen huizen die vandaag reeds te koop zijn in de Verenigde Staten...
Is een dergelijke ontsporing ook denkbaar bij ons?
Neen, en wel om twee redenen:Ten eerste blijft onze huizenmarkt gelukkig gespaard van een speculatieve zeepbel zoals in de Verenigde Staten, wat al veel problemen voorkomt.
Ten tweede is de markt van de hypothecaire kredieten bij ons streng gereglementeerd en is de drempel om een lening te krijgen veel hoger(bewijs van inkomsten, borgen).
Sommigen betreuren dat misschien, maarzij hebben ongelijk. Geld lenen aan mensen die niet over de middelen beschikken om terug te betalen, is bedrog... en daarvan zijn de minst bemiddelden de eerste slachtoffers. De subprimecrisis heeft dat pijnlijk aangetoond: een derde van de Amerikanen die eigenaar werden dankzij ‘subprime mortgages’, zullen tegen eind 2008 opnieuw huurder zijn. Voor hen is de droom uitgedraaid op een nachtmerrie, zo onderstreept ook Barack Obama, de kandidaat voor de democratische nominatie bij de volgende presidentsverkiezingen in de VS. Hij kondigde aan nieuwe wetten te willen invoeren om orde op zaken te stellen in de sector en een einde te maken aan de gevaarlijke spelletjes van de leerling-tovenaars.
Verwante artikelen
- Zakaria, democratie is een illusie: Zakaria schreef in 2004 zijn 'Future of Freedom', waarin hij uitlegd dat de weg die de democratie opgaat, verkeerd gaat. Democratie biedt geen waarborg voor vrijheid.
- Hypotheek en hypothecaire volmacht: wat u zeker moet weten: De kans is groot dat u vroeg of laat te maken krijgt met een hypotheek of hypothecaire volmacht. De meesten onder ons kopen of bouwen vroeg of laat…
- Lenen? Laat je niet verrassen!: Lenen kan soms niet voorkomen worden. Maar in plaats van het lenen bij grote commerciele instellingen met vaak woekerrentes is er de laatste dagen aandacht voor een alternatie…
- Verschil doorlopend krediet en persoonlijke lening: Er zijn vele manieren waarop u geld kunt lenen. Dit artikel behandeld het verschil tussen doorlopend krediet en een persoonlijke lening. Zo kunt u kort lez…
- Lening oversluiten: Sluit nu uw veel te dure lening over en profiteer van de laagste maandlasten. Deze zin hoor je regelmatig voorbij komen maar wat betekend het eigenlijk om je lening over te sluiten.
Bronnen en/of referenties
- Bron: Deutsche Bank
Reageer op het artikel "Subprimecrisis in Amerika: ook mogelijk bij ons?"
Er zijn nog geen reacties geplaatst op dit artikel.
