Kredietcrisis en kredietratings: het verband

In dit artikel zullen we ingaan op de oorzaken van de huidige kredietcrisis en op het begrip 'kredietratings'. We zullen uitleggen wat er verkeerd is gegaan de afgelopen tijd, wat het nut is van kredietratings, en als laatste wat het verband is tussen de kredietcrisis en kredietratings.

De kredietcrisis

De kredietcrisis kan kort worden samengevat als de aanduiding voor een crisis op de financiële markten begonnen in de zomer van 2007. Deze crisis werd veroorzaakt op de Amerikaanse hypotheken en huizenmarkt. Jarenlang werden er hoge hypotheken op grote schaal verstrekt aan huizenkopers die financieel gezien zwak waren. Deze hypotheken hadden een lage rente maar deze werd een aantal jaren later herzien en de rente werd verhoogd. De huiseigenaren wilden hun huizen met winst verkopen voordat de renteherziening zou worden doorgevoerd. Op dat moment daalden de Amerikaanse huizenprijzen en stagneerde de huizenmarkt. Doordat ze hun huizen niet konden verkopen stegen de maandlasten waardoor de betalingsachterstanden alleen maar groter werden. Hierdoor moesten veel huizen gedwongen verkocht worden.

Zomer 2007

In de zomer van 2007 leden banken en andere grote financiële instellingen grote verliezen op deze beleggingen. Doordat de centrale banken de instellingen financiële steun moest verlenen, daalden de koersen op de aandelenmarkten. Ondanks verlagingen van de rentetarieven in Amerika moesten veel financiële instellingen opnieuw grote afschrijvingen rapporteren op hun activa in 2008. Grote banken werden gered met overheidsgeld of moesten verkocht worden waarna de crisis oversloeg naar Europa. Met name in september 2008 was er sprake van een stroomversnelling van de kredietcrisis. In Nederland en Belgie werd Fortis door de crisis getroffen waardoor de Nederlandse activiteiten over werden genomen door de Nederlandse regering. Toen de Europese ministers van financiën in oktober maatregelen troffen, kregen verschillende banken en financiële instellingen kapitaalinjecties van de Nederlandse overheid.

Vanaf november is de kredietcrisis in steeds meer landen overgegaan van een crisis naar een recessie.

Kredietratings

In deze tijd van de kredietcrisis hoor je het steeds meer; kredietratings. Maar wat zijn deze dingen nu eigenlijk? Kredietratings zijn scores die door gespecialiseerde kredietratingbureaus uitgegeven worden aan banken en andere financiële instellingen. Wereldwijd zijn er drie grote bureaus die zich hiermee bezig houden; Standard & Poor’s, Moody’s en Fitch.

Wat heb je aan een kredietrating?

Een kredietrating geeft aan in hoeverre een bank of financiële instelling aan zijn financiële verplichtingen richting kredietverstrekkers kan voldoen door verkoop van zijn eigen activa. Nu klinkt dit misschien wat ingewikkeld, daarom hier een heldere en simpele uitleg;

Mensen die sparen, lenen geld uit aan banken. In ruil voor deze uitlening, krijgen deze spaarders een vergoeding: de zogenaamde spaarrente. Een rating geeft een indicatie van in hoeverre een bank in staat is om jou je geld terug te geven, wanneer de bank failliet gaat, door de verkoop van de bezittingen van deze bank. Als de bezittingen van een bank dus in waarde hoger zouden zijn dan het bedrag wat zij geleend hebben van spaarders, zou je in principe kunnen spreken van een hoge kredietwaardigheid en zou een bank dus een hoge kredietrating krijgen omdat ze goed in staat zijn jou je geld terug te geven. (Dit wordt ook wel solvabiliteit genoemd).

Wanneer je je geld gaat uitlenen aan een bank (wanneer je dus gaat sparen) kan het dus van groot belang zijn om eens te kijken naar de kredietrating van deze bank. Vaak beloven banken met een lage kredietrating een hoge vergoeding (een hoge rente) en banken met een hoge kredietrating geven vaak een wat lagere vergoeding (lagere rente).

Scores

De scores van de kredietratings lopen van AAA (de beste kredietrating) tot C of D (de laagste kredietrating). In Nederland zijn er een aantal banken met kredietratings die zeer hoog zijn. Dit zijn onder andere Rabobank, ING bank, ABN Amro en Fortis, alhoewel omtrent de laatste het één en ander is veranderd door de overname van de staat.

Het verband tussen de kredietcrisis en kredietratings

In principe zou je zeggen dat de kredietcrisis en kredietratings compleet los van elkaar staan. Toch is dit niet helemaal waar. De kredietcrisis heeft grote gevolgen gehad voor banken en andere financiële instellingen. Vele banken moeten gered worden met overheidsgeld, of dreigen nog altijd om te vallen. Als consument vindt je het belangrijk dat jouw eigen spaargeld goed ondergebracht is, en dat de bank waar jouw spaarcenten in zitten niet failliet gaat. Daarom is het vooral in deze turbulente tijd belangrijk om goed naar de kredietratings te kijken. Vertrouw alleen banken met een hoge rating, en wees gewaarschuwd voor banken met lage ratings.

In het kort kunnen we het verband tussen de kredietcrisis en kredietratings dus omschrijven dat door het ontstaan van de kredietcrisis, er vele banken in de problemen zijn gekomen. Omdat vele banken in de problemen zijn gekomen is het juist in deze tijden belangrijk voor de consument om naar kredietratings te kijken van de eigen bank.