DGA: Wel of geen Pensioenwet?

De directeur-grootaandeelhouder (DGA) heeft nog tot 01-01-2008 de tijd om te kiezen: Moet zijn pensioenpolis vanaf dan wel of niet onder de Pensioenwet gebracht worden?

Van PSW naar PW

De Pensioenwet (PW) is de vervanger van de Pensioen- en Spaarfondsenwet (PSW). Het belangrijkste onderdeel van de PSW vinden we ook weer terug in de Pensioenwet. Het gaat dan om het waarborgen van de pensioentoezegging. Een werkgever die een pensioen toezegt aan zijn werknemers, is wettelijk verplicht deze pensioentoezegging extern onder te brengen. In de praktijk betekent dit vaak dat er een pensioenregeling bij een verzekeraar wordt ondergebracht. Hiermee valt het pensioen van de werknemers buiten de risicosfeer van de onderneming. Bij een eventueel faillissement kan de curator dus niet aan het pensioen van de werknemers komen.

De positie van de DGA

De pensioenwet is niet van toepassing op de DGA. De waarborgfunctie is dan ook alleen van toepassing op de "gewone" werknemers en niet op de DGA. De DGA kan echter nog steeds kiezen tussen het opbouwen van zijn pensioen in eigen beheer en het verzekeren van zijn pensioen. Een belangrijk argument vóór verzekeren is dat het pensioen van buiten de risicosfeer van de onderneming wordt gebracht. Bij een eventueel faillissement biedt de Pensioenwet dan geen bescherming (overigens deed de PSW dat in het geval van de DGA ook al niet!), maar de kans dat het pensioen richting schuldeisers gaat is dan nog steeds bijzonder klein.

Afkoop pensioenpolis is niet waarschijnlijk

Voordat een curator tot afkoop van het pensioen van de DGA kan overgaan, komt hij namelijk eerst een aantal serieuze obstakels tegen. Om te beginnen is er in de Wet op de Loonbelasting een verbod op afkoop van het pensioen opgenomen. In het Burgerlijk Wetboek staat dat dit verbod niet aan een curator kan worden tegengeworpen, maar hierop is een uitzondering, die ook voor de DGA van een failliet bedrijf valt. Het komt er op neer dat de curator de pensioenpolis niet zonder toestemming van de DGA kan afkopen.

De faillissementswet (FW)

In de faillissementswet is bovendien bepaald dat een levensverzekeringen niet door de curator afgekocht mogen worden, als de DGA hierdoor onredelijk benadeeld wordt. En in de praktijk is er al snel sprake van een onredelijke benadeling, aangezien de DGA met afkoop zijn oudedagsvoorziening kwijtraakt. Natuurlijk dient er wel een afweging gemaakt te worden, waarbij ook de belangen van de schuldeisers meegewogen worden. Maar een afkoop van een pensioenpolis houdt in dat over de betaalde premies alsnog inkomstenbelasting betaalt dient te worden (maximaal 52%?), dat er een revisierente van 20% betaald moet worden en dat er over de afkoop nog eens vennootschapsbelasting (25%) betaald moet worden. Van de oorspronkelijke poliswaarde blijft er dan ook bijzonder weinig over om de schuldeisers tevreden te stellen. Een rechter-commissaris zal bovenstaande in zijn afweging mee moeten nemen, dus afkoop lijkt niet waarschijnlijk.

DGA als verzekeringnemer

Als de DGA zelf als verzekeringnemer op de polis komt te staan (hij valt immers niet onder de Pensioenwet), dat betekent het faillissement van de BV dat de polis buiten schot blijft. Deze polis is immers privé-bezit. Alleen wanneer er sprake is van onbehoorlijk bestuur kan zijn privé-vermogen in het faillissement betrokken worden.

Wel of geen Pensioenwet?

Kiest de DGA ervoor om onder de Pensioenwet te vallen, dan wordt hij gelijkgesteld met de werknemers. Waardeoverdracht van de pensioenpolis naar de BV is dan ook niet meer mogelijk. Kiest hij ervoor om niet onder de Pensioenwet te vallen, dan kan de poliswaarde wel overgedragen worden naar de BV (door een wijziging van de pensioenuitvoerder). Om zijn opties over te houden is het dan wellicht voordelig om niet onder de Pensioenwet te vallen. Met name op het vlak van de estate-planning, verdient het de voorkeur om het pensioen in de eigen BV uit te voeren. © 2007 - 2009 Edcreemers, gepubliceerd in Diversen (Financieel) op 16-11-2007. Het auteursrecht van dit artikel ligt bij de infoteur. Zonder toestemming van Edcreemers is vermenigvuldiging van dit artikel verboden. Meer...

Gerelateerde links

Ed Creemers Verzekeringen en Stap 1 naar € 1.000.000,-.

Verwante artikelen

• Het pensioen van de DGA: Eigen beheer of verzekeren: Een directeur-grootaandeelhouder (DGA) heeft de keuze om zijn pensioen in eigen beheer te voeren of het extern te verzekeren. Kiest hij voor verzekeren, d…
• UPO: Uniform Pensioen Overzicht - De adviseur buitenspel: Met de invoering van de Pensioenwet wordt er ook werk gemaakt van de invoering van het Uniform Pensioen Overzicht (UPO). Doordat ook de verzekeraar z…
• Pensioenopbouw en nieuwe pensioenwet: Een nieuwe pensioenwet geeft DGA's in 2007 de mogelijkheid een keuze te maken met betrekking tot de opbouw van het pensioen. Als werknemer een beschermd pensioen opbouwe…
• Het Nederlandse Pensioenstelsel: Het Nederlandse stelsel van oudedagsvoorzieningen kent het zogenaamde drie pijlersysteem: de basisvoorziening van de overheid (eerste pijler), de arbeidsgerelateerde pensioen…
• Leuker niet, makkelijker wel: De bekende slogan van de fiscus: “Leuker kunnen we het niet maken, makkelijker wel” is mooi gekozen. En, toegegeven, soms denkt de fiscus aardig met de ondernemer mee. Maar dat…