Beleggen, beleggingsinstrumenten zoals de trackers of ETFs

Indexbeleggen is voor elke belegger aantrekkelijk die een goed rendement wil maken met de index van een beurs. Denk ook aan een Nederlandse aanbieder van indextrackers: vermogensbeheerder ThinkCapital. De meeste fondsen worden geklopt door een indexfonds en index trackers. Handelen in de index doet u via trackers en ETFs, exchange-traded funds. Volgens Warren Buffet is een indexfonds een prima beleggingsvorm. Let ook eens op de fysiek goud tracker van RBS.

Wat is een tracker of ETF

Een tracker of ETF is een beleggingsfonds, die op de beurs verhandelbaar is. . ETF staat voor Exchange Traded Fund. Ze zijn op dezelfde wijze op de beurs verhandelbaar. Je kunt trackers vergelijken met onbemande beleggingsfondsen: geen actief beheer en een tracker verandert pas van samenstelling als de samenstelling van de onderliggende waarde, bijvoorbeeld de AEX index, zich wijzigt. De ETF en zeker de indextracker vertonen vele gelijkenissen met index beleggen.

Wie is Warren Buffet

De vermaarde Warren Buffet gelooft in ETF' s en raadt het vooral aan voor de belegger, die onvoldoende tijd heeft, om alles te lezen over beleggen, en alles te analyseren. In de VS kan hierin al vele jaren worden gehandeld. In ons land bestaat deze vorm van beleggen nu zo’n acht jaar.

Indexfonds Barclays en ABN AMRO

ETFs zijn in Europa genoteerd aan NextTrack van Euronext Amsterdam en aan verschillende Europese beurzen. Belangrijke spelers in Europa zijn Barclays en ABN AMRO met Market Access. Barclays hanteert als naam Ishares, ABN AMR ETFs. Het Market Access Fund platform is een Luxemburgs geregistreerde Sicav, Sociétés d'Investissement à Capital Variable. Dat wil zeggen dat de aandelen zonder beperkingen kunnen worden uitgegeven of ingetrokken.

Wat is indexbeleggen of via ETF’s

ETF’s zijn begonnen als genoteerde indexfondsen, maar inmiddels blinken ze uit door in te spelen op allerlei trends. Vele ETF’s zijn ook op actievere beleggers gericht. Ze zijn voortdurend verhandelbaar en dat ze daarbij minder gespreid zijn en zich richten op specifieke segmenten. Denk aan specifieke landen als China of Afrika. Of aan specifieke beleggingssegmenten, zoals water of obligaties.

Soorten exchange-traded funds, ETF

Er zijn allerlei soorten ETFs:

• De index volgers ofwel index trackers.
• Aandelen ETFs. Deze volgen een bepaalde sector van de economie, land of regio.
• Grondstoffen. In het jargon de ETCs, de Exchange Traded Commodities. Er zijn ook ETCs met betrekking tot olie.
• Obligaties.
• Trackers op goud.
• Trackers op zilver.
• Dollar ETFs en andere valuta ETFs.
• Hedge funds of equity fondsen.
• Vastgoed.
• De fysiek goud tracker van RBS.

Beschermen tegen inflatie

Beschermen van uw vermogen tegen inflatie en geldontwaarding kan heel goed met de goud tracker en in het bijzonder de fysiek goud tracker van RBS.

Fysieke of swap etf's

We zien twee typen etf’s. De fysieke etf’s en de swap etf’s. De fyiseke etfs zijn volledig gedekt, maar bij de swaps is er een swap-tegenpartij en dus een tegenpartij-risico, wat kan inhouden dat de tegenpartij de exacte prestatie van de onderliggende index niet kan leveren. Daardoor wordt met een onderpand gewerkt, maar het voorkomen dat dit onderpand onvoldoende verzekering biedt of onvoldoende representatief blijkt te zijn. Overigens heeft iShares swap etf’s, die wel op dagbasis inzicht geven in het onderpand, zodat u beter weet waar u aan toe bent. Het meest veilige is een swap etf, die meerdere tegenpartijen in bezit hebben met daarbij voldoende onderpand, zodat u het risico spreidt.

Hoe veilig is een tracker

Nogal wat ETFs zijn helemaal zo veilig niet meer en hebben een grote hefboom, die ook kenmerkend is voor het beleggen met turbo's. Sommige bieden een bepaald garantieniveau en keren dividend uit, andere weer niet. Ze kunnen als basis van een portefeuille dienen, maar kunnen ook een aanvulling zijn op bestaande portefeuilles. Veel reclame wordt er tot nog toe niet voor gemaakt, want daar zijn de marges voor de grote banken te klein voor.

Is een tracker goedkoop

Door het karakter van de tracker, waarbij een index wordt gevolgd en er nauwelijks of geen beheerskosten zijn, zijn trackers inderdaad relatief goedkoop. Voor een Europese indextracker in aandelen betaalt u gemiddeld 0,37% aan kosten, terwijl dat bij een beheerd aandelenfonds 1,75% is.

Indexbeleggen met trackers

Waar u uiteindelijk voor kiest hangt sterk af van uw beleggingsdoelen en uw beleggingsprofiel. Wilt u rustig kunnen beleggen, zonder al te veel poespas en risico, dan kunt u het beste kiezen voor een goed gespreide index tracker of index ETF, die de beweging volgt van de AEX, de Eurostoxx 50 of een obligatie-index. De meer exotischer varianten, die meer winst beloven maar ook veel meer risico betekenen, laat u dan aan u voorbij laten gaan. Er is in ieder geval volop keuze, ook als u wel meer risico wilt nemen.

Krijg ik op mijn trackers ook dividend uitgekeerd

Doorgaans ontvangt u op de trackers ook dividend. Ook een tracker op de AEX index betaalt bijvoorbeeld wel degelijk dividend uit. En dat is natuurlijk wel weer prettig.

Wie is de VEB

De Vereniging van Effectenbezitters, VEB, deelt Michelin-sterren uit aan fondsen en trackers. Hoog scoren daarbij de iShares DJ Stoxx 50, iShares MSCI Japan en de iShares Euro Corporate Bond. Belangrijke reden daarvoor zijn de relatief lage kosten.

Trackers zijn de winnaars van beursjaar 2008

Om een beeld te geven over 2008, algemeen bekend als een zeer slecht beursjaar: Barclays Global Investors, marktleider met het product iShares, had in 2008 een instroom van kapitaal in Europa van 17 miljard euro. Dit is een stijging met 206 procent.

Vermogensbeheerder ThinkCapital

Sinds kort biedt vermogensbeheerder ThinkCapital, dochter van Binck bank, vijf indextrackers aan:

• Op de AEX-index.
• De MidKap-index.
• Drie zelf ontwikkelde ETF's voor aandelen-, obligaties en vastgoedindices.

De Think Global Equity Tracker belegt wereldwijd in 250 grote beursgenoteerde aandelen.

Slot

Het meest populair in ons land zijn de iShares ETF op de DJ Euro STOXX 50-index, met als goede tweede de iShares op de AEX-index, maar nu is er ook ThinkCapital. Wellicht is beleggen in een indexfonds ook iets voor u.