Nieuwe beleggingsfondsen op de markt

Beleggingsfondsen worden tegenwoordig steeds complexer. Er komen steeds meer wiskundige modellen aan te pas om de belegger een vooruitzicht op een mooi rendement aan te bieden. We bekijken hier een aantal nieuwe soorten.

Fondsen met absolute return

Bij deze fondsen is het de bedoeling om zowel in een positief als negatief beursklimaat een rendement te behalen. De activa waar de fondsen in beleggen zijn dan ook heel gevarieerd. Men volgt hier niet een bepaalde index, maar men belegt zeer gediversifieerd in aandelen, obligaties, afgeleide producten cash, ... De bijhorende wiskundige modellen die erbij horen, zijn zeer complex.

De risico's van deze beleggingsfondsen liggen doorgaans lager dan bij de klassieke fondsen, die dan weer mikken op een beter rendement. Maar hier kan u natuurlijk ook weer beleggen in functie van uw eigen profiel. Kapitaalsgarantie is er echter niet.

Als doelrendement gaat men vaak uit van een rentevoet, bijvoorbeeld de dagrente + een marge die men vooropstelt.

VAR-fondsen (Value At Risk)

De VAR-fondsen zijn nauw verbonden met de absolute return-fondsen. De activa in deze fondsen worden op een dusdanige manier belegd dat het risico op kapitaalverlies zo klein mogelijk wordt gehouden. Door allerhande mathematische berekeningen en kansberekeningen bekomt men dan een waarschijnlijkheidsgraad. Men kan berekenen aan de hand van al deze formules en modellen dat bijvoorbeeld in 95 % van de gevallen het rendement zich bevindt tussen een bepaalde range en men gaat hier ook telkens uit van een rentevoet, zoals de dagrente + x.

Het verschil tussen abolute return en VAR-fondsen is zuiver mathematisch. VAR-fondsen werken met meer wetenschappelijke modellen dan met economische. Het uitgangspunt naar rendement toe is bij beide fondsen wel hetzelfde.

Hefboomfondsen (Hedge Funds)

Hier wordt opnieuw een absoluut rendement nagestreefd. Ook bij hefboomfondsen zijn de activa waarin belegd kan worden zeer gediversifieerd en kan je in functie van je eigen risicoprofiel de beheersstijl bepalen. Sommige fondsen gokken bijvoorbeeld op overnames in bepaalde sectoren of spelen in op macro-economische ontwikkelingen zoals een rente-evolutie. Het risico bij de hefboomfondsen is wel vaak boven het gemiddelde en de beleggingsstrategieën lijken niet altijd even duidelijk. © 2007 - 2009 Kurtad1, gepubliceerd in Beleggen (Financieel) op 29-09-2007. Het auteursrecht van dit artikel ligt bij de infoteur. Zonder toestemming van Kurtad1 is vermenigvuldiging van dit artikel verboden. Meer...

Gerelateerde link

Startpagina beleggen.

Verwante artikelen

• Beleggen in dakfondsen: Dakfondsen zijn nog niet zo bekend bij het grote publiek. Vandaar dat we ze even willen voorstellen.
• Beleggen in 2008: Misverstanden over duurzaam beleggen: Duurzaam beleggen wint jaar na jaar aan populariteit. Toch leven er nog steeds een aantal hardnekkige vooroordelen onder kandidaat-beleggers. In het vo…
• Financiële crisis: invloed op uw beleggingen: Na het uitbreken van de kredietcrisis slagen er maar weinig beleggingsfondsen in om een goed resultaat neer te zetten. We staan even stil bij deze evolutie en re…
• Beleggen in een beleggingsfonds: Wanneer je besluit te gaan beleggen krijg je van een bank vaak het advies deel te nemen in een beleggingsfonds. Het is een heel goed alternatief als je over niet al te veel m…
• Beleggen in aandelen of beleggingsfondsen: Met een spaarrekening weet je vrij nauwkeurig hoeveel rente je ontvangt. En ook dat je niet of nauwelijks risico loopt. Aandelen kunnen een hoger rendement oplevere…