Wat betekent Mifid voor u als particulier

Per 1 november 2007 is Mifid in werking getreden. Deze Europese regelgeving zal een sterke invloed hebben op beurzen en beleggers. Hier de vraag wat het voor u als particulier betekent.

Wat is Mifid

Mifid is een Europese richtlijn die onder meer de bedoeling heeft, om de concurrentie op de beurzen te versterken, en de particulier beter tegen zichzelf te beschermen. Mifid staat voor Markets in Financial Instruments Directive. Het leidt tot aanscherping en aanpassing van de regelgeving op het vlak van beleggingsdiensten en effectenbeurzen.

Welke producten

Mifid ziet toe op:

• Financiële instrumenten, zoals aandelen en obligaties, beleggingsfondsen, en derivaten zoals opties en futures.
• Beleggingsdiensten zoals de wijze van orderuitvoering, vermogensbeheer en beleggingsadvies.

Beleggersprofiel

De richtlijn bepaalt dat beleggingsinstellingen de kandidaat beleggers eerst goed moet kennen. Zonder dat mogen geen orders worden uitgevoerd. De bestaande beleggersprofielen en cliëntprofielen moeten opnieuw worden opgesteld. Het moet een betere samenvatting geven van zaken als:

• Wie u als belegger bent.
• Wat uw persoonlijke financiële situatie is en uw plannen.
• Uw leeftijd en gezinssamenstelling.
• Uw houding met betrekking tot risico’s.
• Uw verwachtingen omtrent het rendement.
• Uw financiële kennis van zaken.

Eigenlijk nog niet veel nieuws voor wie eerder al een beleggersprofiel heeft laten opstellen. Maar die moet toch over, in verband een aantal aanvullende vragen.

Aanvullende aspecten beleggersprofiel

Maar de nieuwe regelgeving kent nog een aantal belangrijke aanvullingen om u als belegger beter te beschermen. Zo worden beleggers ingedeeld in een aantal verschillende klassen:

• Niet professioneel.
• Professioneel.
• Tegenpartijen.

De niet professionele belegger

De niet professionele belegger geniet de hoogste graad van bescherming. Als u een particuliere niet professionele belegger bent, en gebruik maakt van beleggingsadvies of vermogensbeheer, dan zal de bank uw doelen en risicoprofiel, beleggingshorizon en financiële positie stringent in de gaten moeten houden. Als u kiest voor execution only, dat wil zeggen dat u zelf aan de knoppen zit en beurs opdrachten doorgeeft, is de bescherming geringer. Dat is nu ook al zo, maar vanaf november 2007 zal de bank u zo nodig wel waarschuwen voor het beleggen in producten waarin u nog geen of te weinig ervaring hebt. De bank of beleggingsinstelling classificeert u naar aanleiding van een door u ingevulde lijst met vragen. U kunt verzoeken om een andere classificatie, maar de bank hoeft daar geen gehoor aan te geven.

Rechten en plichten

De nieuwe richtlijn beoogt u als particulier beter te beschermen. Maar u hebt ook plichten. Zo moet u de vragenlijsten naar waarheid invullen, en eventuele wijzingen in uw persoonlijke situatie direct aan de bank doorgeven. In dat geval kan het immers noodzakelijk zijn om uw beleggersprofiel bij te stellen. © 2007 - 2009 Zeemeeuw, gepubliceerd in Beleggen (Financieel) op 28-09-2007, laatst gewijzigd op 14-05-2009. Het auteursrecht van dit artikel ligt bij de infoteur. Zonder toestemming van Zeemeeuw is vermenigvuldiging van dit artikel verboden. Meer...

Verwante artikelen

• Grotere concurrentie voor Euronext met Mifid: Mifid zal de beurzen doen schudden. Na de consolidatie slagen op de beurzen, komt nu de shake out door een veel grotere concurrentie voor Euronext en andere beur…
• De kleine belegger grijpt er op de beurs vaak naast: Op de beurs gelden vele wetmatigheden. Een bekende regel is dat de kleine belegger pas koopt op de beurs als de top weer voorbij is en uitstapt, wanneer d…
• De luie belegger: Er bestaan twee soorten beleggers. De actieve en de luie belegger. De actieve belegger koopt en verkoopt steeds aandelen. Hij probeert de markt (beursindex) te verslaan. De luie belegger he…
• Wat te doen als je vermogensbeheerder failliet is: Tegenwoordig zijn er steeds meer berichten in het nieuws over ontevreden beleggers die banken en vermogensbeheerders aanklagen vanwege tegenvallende resulta…
• Aanschaffen van een nieuwe auto: Het kopen van een nieuwe auto is meestal een bewuste keuze. Maar lang niet iedereen staat stil bij de risico’s die men loopt bij het kopen van een particulier. Er is nog aard…