Deflatie: hoe je beleggingen beschermen tegen deflatie?

Na de ecomische crisis van eind 2008 hebben de centrale banken van Amerika en van Europa maatregelen moeten nemen om de economie draaiende te houden. Toch blijven specialisten uit de financiële wereld vrezen voor ofwel een hyperinflatie ofwel een deflatie. In geval van deflatie kan de belegger zich op verschillende manieren beschermen, zoals bijvoorbeeld het sparen van cash geld of het rechtstreeks of onrechtstreeks beleggen in de groeilanden zoals China, India en Brazilië.

Je beleggingen beschermen tegen deflatie

Vooral in de Verenigde Staten van Amerika en in Europa zijn er anno 2010 economen en beleggers die vrezen voor een deflatie. Sinds de economische crisis van eind 2008 hebben de centrale banken allerlei maatregelen moeten nemen om de economie draaiende te houden, vooral in Europa en Amerika. De opkomende groeilanden zoals China, Brazilië en India hebben de crisis beter verteerd en lijken minder kans te maken om in een toestand van deflatie terecht te komen.

Beleggen in cash geld: de spaarrekening

Als je geld minder waard wordt, zoals bij inflatie, dan is de spaarrekening een belegging die af te raden is. Bij deflatie daarentegen is het omgekeerde van toepassing. Geld zal meer waard worden en je zal dus ook meer kunnen kopen als je in de loop van de tijd veel gespaard hebt. Daarom is het sparen van cash op een spaarrekening of termijnrekening een mogelijke strategie om je tegen deflatie te wapenen.

Beleggen in aandelen met een sterk merk

Aandelen van ondernemingen van goede kwaliteit zijn minder afhankelijk van deflatie dan andere aandelen. Als het gaat om ondernemingen met een sterk merk en een groot marktaandeel, dan kan deflatie minder schade toebrengen. Deze ondernemingen kunnen immers beter zelf hun prijzen bepalen; er zijn wereldwijd toch altijd klanten genoeg want hun producten zijn wereldbekend en van goede kwaliteit. Typische voorbeelden zijn multinationals met grote wereldwijde naambekendheid.

Beleggen in aandelen van levensbelangrijke producten

Een andere strategie is om te beleggen in producten die voor iedereen levensnoodzakelijk zijn. Het niveau van de prijzen zal hier minder belangrijk zijn: mensen zullen de producten blijven kopen omdat ze ze nodig hebben om te overleven. Het gaat hier vooral om voeding, dranken en producten voor lichaamsverzorging. Een ander product dat alle mensen overal ter wereld nodig hebben en ook zullen kopen is kleding.

Beleggen in obligaties van bedrijven uit de groeilanden

De economische groeilanden zoals Brazilië, India en China hebben minder last van de globale financieel-economische crisis en lijken ongevoeliger voor deflatie. Doordat de economie daar zo aan het boomen is, is er eerder sprake van inflatie. Doordat de vraag er stijgt en groter is dan het aanbod, stijgen de prijzen. Door de economische groei loopt het aanbod soms achter op de vraag. Ook kan je als bescherming tegen deflatie ervoor kiezen om te beleggen in westerse bedrijven waarvan het economisch zwaartepunt in de economische groeilanden ligt.

Beleggen in langetermijnobligaties

Obligaties op de lange termijn zullen vaak een interessanter rendement halen dan obligaties op de korte termijn. Deflatie is een economische toestand die een lange periode kan blijven duren, dus is het logisch om op de lange termijn te beleggen. Kiezen voor obligaties voor de lange termijn kan daardoor een aantrekkelijke bescherming opleveren tegen de gevolgen van de deflatie.