Beleggen: welke soorten beleggingsfondsen zijn er?

Als je je beleggingen wil laten beheren door een professional, dan biedt een beleggingsfonds de ideale mogelijkheid. Bij een beleggingsfonds wordt het geld van alle beleggers die erin investeren samengebracht in een gezamenlijke portefeuille. Die portefeuille wordt dan beheerd door een professioneel fondsbeheerder. De meeste banken bieden beleggingsfondsen aan voor hun klanten. We zetten de belangrijkste soorten beleggingsfondsen even op een rijtje.

Wat zijn beleggingsfondsen?

Voor wie wel wil beleggen maar zijn beleggingen liever laat beheren door een specialist, is een beleggingsfonds een ideale oplossing. Samen met andere beleggers stop je je geld in een beleggingsportefeuille die je laat beheren door een professionele belegger, de fondsbeheerder. Beleggingsfondsen waren aanvankelijk vooral een Amerikaans verschijnsel dat een grote opmars maakte in de jaren vijftig en zestig van de vorige eeuw.

Later kwamen er ook in Europa meer en meer fondsen beschikbaar. Tegenwoordig bieden de meeste banken beleggingsfondsen aan aan de particuliere belegger. Meestal moet je in-en uitstapkosten betalen en worden er ook jaarlijkse beheerskosten aangerekend. Er zijn beleggingsfondsen die een dividend uitbetalen, terwijl bij andere beleggingsfondsen de ontvangen dividenden worden gekapitaliseerd. Deze laatste noemt men dan ook kapitalisatiefondsen.

Welke soorten beleggingsfondsen zijn er?

Aandelenfondsen
Aandelenfondsen kopen en verkopen aandelen. Bij aandelenfondsen wordt er bepaald in welke aandelen belegd kan worden. Zo kan je ervoor kiezen om in een bepaalde regio of in een bepaald land te beleggen. Andere mogelijkheden zijn bijvoorbeeld aandelen van multinationals of van smallcaps.

Obligatiefondsen
Obligatiefondsen beleggen in obligaties in een bepaalde munt of in verschillende munten. Ook staatsobligaties en bedrijfsobligaties zijn mogelijk.

Gemengde fondsen
Gemengde beleggingsfondsen beleggen in zowel aandelen als obligaties. Verder kan je ook beleggen in liquiditeiten en andere beleggingsproducten. Je kan kiezen voor een vast aantal aandelen en obligaties of je kan het ook laten bepalen door de fondsbeheerder.

Vastgoedfondsen
De vastgoedfondsen investeren in onroerende goederen, die dikwijls gespreid zijn in een internationale beleggingsportefeuille. Sommige vastgoedfondsen hebben ook een specialisatie zoals bijvoorbeeld kantoren.

Ethische beleggingsfondsen
Bij ethische beleggingsfondsen ligt de nadruk op ethische normen zoals gezondheid, milieu, mensenrechten en ecologie. Sectoren als wapenindustrie of de tabaksindustrie worden dus uitgesloten uit dit soort beleggingsfondsen. Bij sommige ethische fondsen wordt een certificaat toegekend.

Paraplufondsen
In dit geval zijn de fondsen opgebouwd uit verschillende compartimenten die zich richten op deelgebieden. Die deelgebieden zijn dan bijvoorbeeld aandelen of obligaties. Specifiek aan deze fondsen is dat de beleggers met weinig of geen kosten mogen overstappen van het ene naar het andere compartiment.

Dakfondsen
Dakfondsen worden ook "funds of funds" genoemd. Deze fondsen worden dakfondsen genoemd omdat ze in andere fondsen beleggen. Ze brengen dus beleggingen van andere fondsen onder één dak.

Open en gesloten beleggingsfondsen
De open beleggingsfondsen bieden de beleggers de mogelijkheid om te kopen en te verkopen wanneer ze dat willen. Dit worden ook de fondsen van het open-end-type genoemd. Als er veel beleggers zijn die willen verkopen, dan worden de aandelen ingekocht tegen een koers die dicht bij de intrinsieke waarde ligt. Bij gesloten fondsen ligt dat anders: hier kan je niet kopen en verkopen wanneer je maar wil. De prijs kan hier verder af liggen van de intrinsieke waarde van het aandeel.