Wat te doen als je vermogensbeheerder failliet is

Tegenwoordig zijn er steeds meer berichten in het nieuws over ontevreden beleggers die banken en vermogensbeheerders aanklagen vanwege tegenvallende resultaten. Wat gebeurt er en kan je doen bij een faillisement van je vermogensbeheerder?

Verschil tussen vermogensbeheerder en bank

Er kan een duidelijk onderscheid gemaakt worden tussen vermogensbeheerders en banken. De eerstgenoemden mogen niet op eigen initatief geld en effectenrekeningen van beleggers aanhouden. De vermogensbeheerders zijn daarom verplicht om voor haar cliënten een rekening te openen bij een bank. Zij beheren wel het vermogen maar de bank bewaart de gelden en effecten.

De laatste tijd zijn er steeds meer klachten. De ombudsman van Klachteninstituut Financiële Dienstverlening constateerde namelijk dat er een toename van 80% heeft plaatsgevonden in het aantal geschillen t.o.v. het eerste kwartaal vorig jaar. Hoewel de meeste geschillen als ongegrond verklaard worden zijn er ook situaties waar een belegger in zijn recht staat om de bank of vermogensbeheerder aan te spreken op wanbeleid. De redenen hiervoor moeten echter wel gegrond zijn, verliezen van de belegger kunnen niet eenvoudig afgeschoven worden bij de andere partijen. In het geval dat er wel sprake is van een falend beleid dan heeft de belegger recht op een schadevergoeding dat gebaseerd is op een gedeelte van het verloren vermogen.

Vermogensscheiding

Het vermogen dat belegd wordt voor klanten moet afgescheiden zijn van het vermogen van de bank waar samengewerkt wordt. Dit is wettelijk vastgelegd. Dit kan bereikt worden door de in bewaarneming van de effecten onder te brengen in een apart bedrijf (zoals een NV) of zich aan te sluiten bij Euroclear (centrale Nederlandse bewaarinstituut), en de effectenrekening op naam te zetten van de belegger.

Als er sprake is van faillissement dan vallen de effecten buiten de boedel van de bank. Het gevolg is dat de effectenportefeuille van de belegger overgeheveld kan worden naar een andere (bewaar)bank. Als de vermogensbeheerder failliet gaat dan staat de belegger voor 2 keuzes:

1. De beleggingen zelf gaan beheren
2. Een andere beheerder inschakelen, zoals een andere (of dezelfde) bank

Al met al komt het er op neer dat als je vermogensbeheerder failliet is dat je geld niet verloren is.

Beleggers compensatie stelsel

Er is echter nog een extra maatregel getroffen in Nederland om de belegger te beschermen; het beleggers compensatie stelsel. Dit stelsel zorgt voor het oplossen van problemen die zich voor kunnen doen in het geval dat transacties verkeerd zijn verwerkt of dat de vermogensbeheerder een verkeerd bedrag in rekening heeft gebracht. Alle Nederlandse banken en beleggingsondermeingen die ofwel van de DNB of AFM een vergunning hebben vallen onder dit stelsel.

Voorbeeld: in plaats van € 500,- beheer vergoeding heeft de vermogensbeheerder € 5.000,- in rekening gebracht, en is daarna in betalingsproblemen geraakt. Op dit moment is het stelsel van toepassing. Het beleggers compensatie stelsel geeft in deze situaties een maximale garantie van €20.000,- per persoon per instelling. Dit wordt betaald door de DNB. Echter komen alleen de vorderingen in aanmerking voor de vergoeding die verband houden met het verrichten van bepaalde beleggingsdiensten.