De aantrekkelijkheid van een beleggingsfonds

Een beleggingsfonds kan gezien worden als een verzameling van investeringen van beleggers. In het fonds komt al het geld van alle investerende beleggers samen wat leidt tot een totaalbedrag wat het fondsvermogen wordt genoemd. Dit geldt wordt beheerd door de fondsmanagers of door een team van managers. Deze maken de besluiten welke aandelen gekocht en verkocht moeten worden.

Juridisch

Een beleggingsfonds wordt veelal onder een naamlooze venootschap geplaatst. De beleggers kopen aandelen van de NV en daarmee dus indirect gezien aandelen, obligaties et cetera. Het fonds vergaart inkomsten via o.a. dividend, rente en huur, en daarnaast heeft het te maken met waardeschommelingen van de bezittingen. Nadat de kosten er zijn afgetrokken worden de resultaten doorgegeven aan de aandeelhouders in vorm van koersschommelingen in het fonds en eventueel ook dividend.

Voor wie?

Beleggingsfonden kunnen zowel aantrekkelijk zijn voor particuliere als institutionele beleggers. Ten eerste is het interessant omdat ze nu ook met een klein vermogen haar beleggingsportefeuille kan spreiden. Daarnaast wordt de fonds vaak gebruikt om te beleggen op een specialistisch gebied zoals een bepaalde sector (defensie) of regio (zuid-europa). Door het hierbij betrokken werk uit te besteden tegen lagere kosten, wordt er geprofiteerd van schaalvoordelen.

Soorten beleggingsfondsen

Er bestaan veel verschillende beleggingsfondsen verschillend in de objecten waarin belegd wordt. De meeste voorkomende fondsen zijn:

• Aandelenfondsen: bestaande uit aandelen van bedrijven, multinationals etc.
• Mixfondsen: fondsen met een spreiding van risico. Beleggingen in bv. aandelen, obligaties en vastgoed.
• Vastgoedfondsen: beleggingen in vastgoed (huizen, flats e.d.). Het verhuren en verkoopwinsten zorgen voor een lager risico.
• Obligatiefondsen: de beleggingen in obligaties kennen vaak een vast rendement op einddatum. Verschillen in risico hangen af van de uitgever. Er bestaat bv. een laag risico bij obligaties van de overheid.