Madoff's piramide-systeem

De financiële wereld staat op zijn kop door de praktijken van Bernie Madoff. Niemand had verwacht dat deze zeer deskundige en uiterst betrouwbare beurshandelaar de grootste financiële zwendel van de geschiedenis leidde. Geschat wordt dat hij met zijn praktijken zo'n 50 miljard dollar heeft binnengehaald. Ook in Nederland zijn er gedupeerden van de fraude, zo verwacht Fortis een schade van maximaal 1 miljard dollar. Ook het pensioen fonds van Shell blijkt 32 miljoen dollar geïnvesteerd te hebben.

Werking piramide-systeem

Een piramide systeem is eigenlijk een erg eenvoudig concept. Het begint met het zoeken naar beleggers die geld willen investeren in een beleggingsfonds. Madoff deed dit door 6 tot 11% rente op jaarbasis te garanderen. Doordat mensen die hun geld in het fonds van Madoff belegde dit rendement ook daadwerkelijk kregen, steeg het vertrouwen en dus de hoeveelheid beleggers. Steeds meer mensen belegden hun geld bij Madoff. Onduidelijk was wat Madoff precies met dit geld deed, maar het maakte mensen niet bijzonder veel uit omdat zij iedere maand netjes hun rendement ontvingen. In eerste instantie belegde Madoff het geld op de beurs, waardoor de totale som geld meer of minder waard werd. Maar de verschillen waren in verhouding tot het totale geldbedrag niet zo groot, dus Madoff had genoeg geld om de rente van de beleggers te kunnen betalen.

Waarom ging het fout?

Begrijpelijk is dat als mensen hun vaste rendement per jaar krijgen, ze hun geld gewoon laten staan en er dus niks aan de hand is. Helaas zakte de beurs in elkaar door de kredietcrisis, hierdoor verloren mensen het vertrouwen, met als gevolg dat ze geen geld meer belegde in aandelenfondsen, dus ook niet in het fonds van Madoff. Daarnaast stapte veel beleggers over op sparen, waardoor er nog minder geld beschikbaar was. Ook maakte Madoff zelf al enige tijd zware verliezen op de beurs, dit compenseerde hij normaal gesproken met het geld van nieuwe beleggers, hiermee betaalde hij beleggers die hun geld al langer hadden vaststaan. Dit systeem werkt alleen goed als er nieuwe beleggers blijven komen die oude beleggers kunnen voorzien van hun rente, en dit gebeurde dus niet meer waardoor het hele systeem als een kaartenhuis in elkaar zakt.

Waarom twijfelde niemand eerder aan Madoff?

Een belangrijk punt in de fraudezaak is het vertrouwen van mensen in Madoff. Hij is op Wall Street een grote naam, het was een eer om geld bij hem te mogen investeren. Iedereen had een hoge dunk van hem en dit werd bevestigd omdat hij het beloofde rendement uitbetaalde en mensen die er uit stapte altijd direct betaalde.
Een andere reden is dat Madoff altijd met grote en betrouwbare partners werkte. Fairfield Sentry is zo'n bedrijf, dat een hedgefons op zijn beleggingen bouwde. Ook banken uit verschillende landen deden zaken met hem. © 2008 - 2009 Baasb, gepubliceerd in Beleggen (Financieel) op 18-12-2008. Het auteursrecht van dit artikel ligt bij de infoteur. Zonder toestemming van Baasb is vermenigvuldiging van dit artikel verboden. Meer...

Verwante artikelen

• Multi-Level-Marketing, Piramidesystemen en Matrixen: Heb je je al eens afgevraagd wat het verschil is? MLM’ers beweren dat ze geen piramidesysteem gebruiken. Matrixen en “forced matrixen” beweren dat wat zij…
• Zwendelpraktijken van Bernard Madoff: In december 2008 is er een grootschalige zwendel in de openbaarheid gebracht in de Verenigde Staten. De heer Madoff heeft met een vorm van een piramidespel miljarden bin…
• Beleggers medeschuldig in fraudezaak Madoff? - Joodse visie: De hele wereld, en in het bijzonder de Joodse wereld, is geschokt dat de prominente Jood Bernard Madoff heeft toegegeven voor waarschijnlijk 50 mi…
• Sparen of beleggen?: Met de als maar dalende aandelenkoersen, stellen steeds meer mensen zich de vraag wat verstandiger is, sparen of beleggen. Omdat het een algemeen principe is dat aandelen op de lange ter…
• Wie is wouter bos?: Wouter Jacob Bos werd op 14 Juli 1963 geboren in Vlaardingen. Hij groeide op in een "rood" gekleurd protestants gezin. Wouter Bos, bekend als fractie voorzitter van de PvdA, is na een ind…