Beleggen: koerspatronen bij aandelen - omkeerpatronen

Het is een misverstand om te veronderstellen dat veranderingen in een trend van de ene op de andere dag tot stand komen. Een feit is dat de meeste belangrijke veranderingen gewoonlijk een overgangsperiode vereisen. Het probleem is echter dat hiervan niet altijd een trendomkeer het gevolg is. Soms is sprake van een consolidatie in de bestaande trend, waarna de oorspronkelijke trend weer hervat wordt. In dit artikel besteed ik echter aandacht aan omkeerpatronen.

Omkeerpatronen

koerspatronen
In de technische analyse verstaan we onder koerspatronen afbeeldingen of formaties die in een koersgrafiek verschijnen. Er zijn twee typen:

• omkeerpatronen: deze geven een belangrijke omkeer in de trend aan. Omkeerpatronen komen voor op het einde van stadium 1 en 3.
• continueringspatronen: deze geven een consolidatie van de koersbeweging weer, met als uiteindelijk resultaat een hervatting van de bestaande trend.

verschil koerspatronen die een topformatie en die een bodemformatie weerspiegelen
Topformaties duren gewoonlijk korter en zijn meer 'volatile' dan bodemformaties; prijsbewegingen in een top zijn breder en fluctueren meer, terwijl bodems vaak een smaller koersbereik hebben.

onmisbare indicator voor het ontdekken van koerspatronen
Het volume is onmisbare indicator gedurende een opwaartse koersuitbraak: het volume neemt toe in de richting waarin de koers zich beweegt (de trend). Echter in een vroeg stadium van een trendomkeer is dalingsvolume (vanwege de zwaartekracht) minder belangrijk.

---

Hoofd en schoudersomkeerformatie (H- en S-omkeerformatie)

volumepatroon belangrijk
Wanneer het volumepatroon afwijkend is mag de H- en S-omkeerformatie niet serieus worden genomen.

neklijn
Dit is een lijn die twee bodems met elkaar verbindt na een correctie.

pullback
Een pullback is een korte opleving tot aan de neklijn voordat de koers echt omlaag gaat. Dit is een betrouwbare verkoopsignaal. Ga niet twijfelen. Stap uit de markt of ga op de aandelen short.

maximale daling in een H- en S- omkeerpatroon bepalen
Door de loodrechte afstand te meten vanaf de top van het hoofd tot aan de neklijn. Indien de koers verder omlaag gaat, zal steun gevonden worden op het bodemniveau dat aan de H- en S-formatie voorafgaat.

factoren waarvan de maximale deling van een H- en S-omkeerformatie afhankelijk is

• de kracht van de H- en S-formatie
• het algemeen beurssentiment
• steunniveaus van het desbetreffende aandeel

verschil tussen een H- en S bodem- en topomkeerformatie
Dit is het volumeverloop. Deze speelt een grotere rol bij het voltooien van de bodem dan van de top.

falen van een H- en S-omkeerformatie
Dit gebeurt als de koers van de aandeel de neklijn tweemaal doorkruist

---

Dubbele top- en bodemformatie

andere naam voor een dubbele topformatie
M-formatie. Deze bestaat uit twee koerspieken die gescheiden worden door een dal. De tweede top heeft een aanzienlijk mindere volume dan de eerste top.

wachten totdat een dubbele topformatie gecomplementeerd is
In de praktijk komt het namelijk nog weleens voor dat de dubbele top niet wordt afgemaakt en naar boven uitbreekt.

andere naam voor een dubbele bodemformatie
Een formatie. Twee koersdalen worden gescheiden door een piek. Eerste bodem heeft een toenemend volume, de daarop volgende stijging en de tweede bodem heeft zeer weinig volume (geeft de dalingskracht aan) en de tweede koersstijging met veel volume (geeft de toenemende stijgingskracht aan).

---

De afgeronde top- en bodemformatie

succes-topformatie
De uptrend, waarin de koers zich bevindt, neemt geleidelijk af, doordat het vraagoverschot voor de stijging zorgde langzaam wegebt. Hierdoor neemt het volume eveneens af. Gedurende de consolidatie zijn vraag en aanbod nagenoeg aan elkaar gelijk, maar het wordt steeds duidelijker dat de aanbieders de overhand krijgen.

---

De diamantformatie

diamantformatie betrouwbaar
Dit omkeerpatroon is alleen betrouwbaar als het zich voordoet indien de hoofdtrend zal overgaan van stijgen naar dalen.

---

Verbredingsformaties

typen verbredingsformaties

• omkeerformatie
• consolidatieformatie
• verbredingsformatie

verkoopsignaal
Een verkoopsignaal ontstaat indien een benedenwaartse uitbraak meer dan 3% bedraagt ten opzichte van de neklijn.

verloop verbredingstopformatie
Dit patroon bestaat uit drie rally's, waarbij elke volgende piek hoger is dan de voorafgaande. Bovendien is de tweede bodem lager dan de eerste.

---

V-formaties

key reversal (sleutelomkeerformatie)
Het betreft twee omkeerformaties van de korte termijn trend. Links een topformatie en rechts een bodemformatie.

island reversal (eilandomkeerformatie)
Dit patroon doet zich meestal voor na een periode van zeer snel stijgende (of delende) koersen. Het eindpatroon geeft weer dat aan het eind van een langdurige stijging van de hoofdtrend als gevolg van uitputting er een omkeer volgt in de hoofdtrend.

Meer informatie is te vinden in mijn special Analyse van aandelen.