Staatsobligaties, een veilige belegging

Een staatsobligatie is een schuldbewijs van de Staat. In deze roerige tijd van een wereldwijde recessie is deze vorm van beleggen relatief veilig te noemen, want de Staat betaalt altijd terug.

Fortis, ABN-AMRO

De Staat heeft vorig jaar Fortis Nederland, inclusief ABN-AMRO ABN-AMRO, overgenomen en heeft voor de overname in totaal € 16,8 miljard uitgetrokken. De Staat heeft zo’n bedrag niet in kas en daarom is het gebruikelijk dat het geld ‘geleend’ wordt op de kapitaalmarkt. Dit gebeurt bij banken maar ook bij particulieren of bedrijven in de vorm van staatsobligaties. De lening wordt dus in stukjes geknipt in de vorm van obligaties.

Staatslening

Een aantal keren per jaar plaatst het Agentschap van het ministerie van financiën staatsleningen op de openbare kapitaalmarkt. Het gaat vaak om langlopende leningen. Beleggers kunnen daarop inschrijven. Er zijn verschillende systemen van uitgifte van leningen. Een goede uitleg is te vinden in Wikipedia of elders op deze website.

Vaste rente

Het komt erop neer dat er een vaste rente en looptijd wordt vastgesteld die meestal jaarlijks wordt uitgekeerd. Aan het eind van de rit, bijvoorbeeld na een looptijd van tien jaar, wordt de nominale waarde terugbetaald. Dit wil zeggen dat die meestal afwijkt van de handelswaarde of de koers op de beurs. De couponrente van de obligatie wordt over het nominale bedrag vergoed en de koers wordt meestal genoteerd in procenten van de nominale waarde. Is die hoger dan de geldende rente dan staat de koers boven de honderd procent, in het tegengestelde, dus lager, staat de koers beneden de honderd procent. Staat de koers gelijk aan de nominale waarde dan wordt dat à pari genoemd. Soms komt het voor dat tussentijds wordt afgelost waarbij een loting bepaalt welke obligaties daarvoor in aanmerking komen.

Voorbeeld
Op financiële websites of in de krant ziet u bij een obligatie bijvoorbeeld 4,25% Ned 03/13 staan. Dit staat voor een obligatielening van de Nederlandse Staat (Ned). Op deze obligatie wordt jaarlijks 4,25% vergoed. De lening is uitgegeven in 2003 en u krijgt uw geld weer terug in 2013.

Obligaties zijn verhandelbaar op de beurs als er een notering is aangevraagd. Op de effectenbeurs komen vraag en
aanbod samen en zodoende komt er een koers tot stand. De koers van een obligatie wordt uitgedrukt in procenten van
de nominale waarde. Bij een koers van 100% en een nominale waarde van € 1.000 betaalt men € 1.000. Bij een koers
van 95% moet men € 950 betalen en bij een koers van 110% € 1.100.

De hoogte van de koers is afhankelijk van:

1. de huidige rentestand
2. de betrouwbaarheid (kredietwaardigheid) van de uitgevende instelling
3. de resterende looptijd
4. de verhandelbaarheid van de obligatie
5. de rente op de obligatie (de coupon)

Bank geeft garantie tot €100.000

Nu de aandelenkoersen onderuit gaan en de ene na de andere bank dreigt om te vallen terwijl zij toch gezond zijn is dit een veiliger manier om geld voor een langere periode weg te zetten dan op een spaar- of depositorekening van een bank. Bij een bank is je inleg tot €100.000 honderd procent gegarandeerd zoals dinsdag 7 oktober 2008 door minister Bos bekend is gemaakt. Voorheen was dat tot €38.000. Voor een bedrag boven de €100.000 geldt geen garantie.

Waarom staatsobligaties

De Staat betaalt immers altijd terug. Hij kan zich zeker niet permitteren de burgers in de steek te laten. Misschien is deze vorm van beleggen wel niet sexy maar altijd nog beter om in ieder geval geld met rente terug te krijgen dan het risico op stevige koersverliezen. © 2008 - 2009 Bertvdw, gepubliceerd in Beleggen (Financieel) op 06-10-2008, laatst gewijzigd op 18-03-2009. Het auteursrecht van dit artikel ligt bij de infoteur. Zonder toestemming van Bertvdw is vermenigvuldiging van dit artikel verboden. Meer...

Verwante artikelen

• Beleggen in staatsobligaties: Een staatsobligatie is een obligatie die wordt uitgeven door de overheid om de staatschuld te dekken. De obligaties in Nederland worden uitgegeven door het Agentschap van het mi…
• De gevaren van het beleggen in staatsobligaties: Staatsobligaties worden steeds populairder. Ze gelden als een veilige belegging in deze roerige tijden. Veel aandeelhouders en beleggers nemen op de beurs hun…
• Beleggen: beleggen in obligaties: Een obligatie is een door de overheid of onderneming uitgegeven schuldbrief. Obligatierendementen nemen toe of af als gevolg van sterke schommelingen in renteniveaus en/of v…
• Beleggen: obligatie-analyse: Iedere belegger streeft ernaar het totale rendement van zijn belegging zo groot mogelijk te doen zijn. Van belang is een afweging tussen de hoogte van het verwachte rendement en…
• Beleggen als beginnende belegger: Iedereen kan op de beurs veel geld verdienen, maar ook veel geld verliezen. Voor een beginnende belegger is het allemaal nog lastiger. Daarom hier een aantal tips voor wie o…

Bronnen en/of referenties

• Wikipedia, IEX