Index Trackers en Aandelen

Financieel: Indextrackers

Infoteur: Sophocles

Wie simpel wil beleggen voor een lange termijn , om het pensioen aan te vullen, een wereldreis te maken of voor het kopen van een boot kan al gauw terecht bij belggingsfondsen. Mandjes gevuld met aandelen, obligaties en beleggingen in vastgoed. Zij kunnen over 20 á 25 jaar een aardig rendement opleveren.


Het allergrootste oordeel van beleggingsfondsen is dat met één aankoop een brede portefeuille van aandelen of obligaties wordt verkregen. De belangrijkste regel voor beleggers is hiermee voldaan, spreid de investering hierdoor spreid u ook uw risico. Gok nooit op één of twee aandelen, het verleden. Zie world on line en Ahold, moet uw leermeester zijn.
Banken en vermogensbeheerders bieden het liefst ‘actieve’ beleggingsfondsen aan. Actieve beleggingsfondsen worden beheerd door de zogenaamde fondsmanagers. Zij proberen een beter rendement te halen dan de beursgraadmeters aangeven. Het moet gezegd meestal lukt dat niet omdat het merendeel van de fondsbeheerders over een langere periode gezien slechter presteren dan de markt.

Indexfondsen

Al enige tijd is er op de beurs Euronext een niet te versmaden alternatief. In de afgelopen drie jaar zijn de indexfondsen op de beurs geïntroduceerd. Deze fondsen spiegelen zich simpelweg aan de beweging van de AEX-, de Eurostoxx 50- of een obligatie-index.

Indexfondsen zijn aantrekkelijk voor een langetermijnbelegging, vooal omdat ze eenvoudig zijn en lage kosten hebben. Geschikt voor iemand die zelf zijn pensioen bij elkaar spaart. De bulk van de belegingsportefeuille en investeringen van grote pensioenfondsen wordt geormd door indexfondsen. Een kleiner deel van de investeringen zijn risicovoller. Dezelfde strategie kan ook door de gewone particulier belegger gevolgd worden. Een groot deel van het vermogen in indexfondsen een kleiner deel in risicovoller beleggingen

Wat biedt dit beleggingsproduct?

Heldere belegging
Trackers of indexfondsen zijn na-apers. Wat samenstellers van markt–indices voorschrijven voeren ze correct hetzelfde uit. De makers van indices zijn beurzen zoals Euronext of financiële dienstverleners zoals Dow Jones. De waarde van een groep aandelen of obligaties wordt door een index in één cijfer samengevat en berekend volgens een vaste formule

Deelnemen in een indexfonds kan door een stukje van de index te kopen. De StreetTracks AEX tracker heeft de 24 aandelen in portefeuille die allen deel uitmaken van de AEX-index. Als bijvoorbeeld het aandeel Philips 15 procent meeweegt in de AEX, zal het trackerfonds ook dat gewicht toekennen aan het aandeel. Indien het aandeel uit de index valt zal de beheerder van het fonds zijn portefeuille aanpassen. Dit geldt ook wanneer er een aandeel bjkomt.

Bij actieve beleggingsfondsen verschaffen de managers van dat fonds per kwartaal of per maand informatie. Zo worden de belangrijkste aandelen waarin belegd wordt vermeld. Meestal krijgt de deelnemer verder geen inzage in het geheel van de beleggingsportefeuille. De meest geheimzinnige fondsen hieromtrent zijn de zogenaamde hedgefunds. Diegene die deelnemen aan zo’n fonds vertrouwen uitsluitend op de inzichten van de fondsbeheerder. Hedgufunds zijn daarom het tegenovergestelde van de indexfondsen, immers indexbeleggers weten precies hoe hun geld wordt geïnvesteerd.

Gemakkelijke handel
Indexfondsen hebben op de beurs speciale handelaren toegewezen gekregen. Deze handelaren brengen vraag en aanbod bij elkaar. Is er weinig handel in het indexfonds, dan nog kunnen beleggers hun orders soepel laten uitvoeren. Dit komt omdat een index niets anders is dan een mandje aandelen.

Rendement
Een indexfonds volgt de index, toch is het niet gemakkelijk om hetzelfde rendement te verkrijgen als een beursindex. De oorzaak hiervan ligt bij de vergoeding voor de beheerder en het effect van uitgekeerde dividenden. De beheervergoeding bedraagt bij fondsen die de indices 50 volgen, bedragen jaarlijks ongeveer 0,4 procent van het fondsvermogen. Een deel van deze vergoeding kan door de beheerders terugverdient worden door aandelen van het fonds voor een bepaalde tijd uit te lenen aan beursspeculanten. Indexfondsen blijven meestal enkele tienden van een procent achter bij de index die ze volgen.

Risico
De kans dat beheerders van actieve fondsen het verkeerde aandeel uitkiezen, is groot. Er zijn echter altijd beleggers die de markt weten te verslaan. Maar onderzoek wijst uit dat het merendeel van de actieve beheerders slechter presteert dan brede marktindices. En vooraf valt niet vast te stellen wie de markt wel kan verslaan.

Bij indexfondsen heeft de fondsbeheerder geen invloed heeft op het rendement. Hoe de aandelenportefeuille er uit komt te zien wordt bepaald door de index. Het allergrootste voordeel hierbij is dat de belegger zich kan concentreren op de verdeling van zijn vermogen tussen aandelen en obligaties. Circa 80 procent van de opbrengst van beleggingsportefeuilles is het resultaat van een juiste balans tussen aandelen en obligaties. Op korte termijn worden de aandelen gekenmerkt door uitschieters, zowel positieve als negatieve. Op lange termijn echter is het rendement van een aandeel hoger dan bij obligaties.

De belegger die het eenvoudig wil houden, hoeft slechts twee aankopen te doen: een wereldwijd aandelenfonds en een breed obligatiefonds. Willen de beleggers nog een eigen accent toevoegen kan dit door middel van fondsen uit eigen regio of bedrijfssector aan te brengen in de portefeuille.

Verkrijgbaar
Trackers zijn op Euronext Amsterdam en Euronext Parijs verkrijgbaar. Orders kunnen opgegeven worden bij de huisbankier.
© 2008 Sophocles, gepubliceerd in Beleggen (Financieel) op 23-02-2008. Het auteursrecht van dit artikel ligt bij de infoteur. Zonder toestemming van Sophocles is vermenigvuldiging van dit artikel verboden. Meer...

Verwante artikelen


Reageer op het artikel "Financieel: Indextrackers"


Er zijn nog geen reacties geplaatst op dit artikel.