Beleggen: Elliott golfbeweging - voorspeller voor beleggers

De laatste jaren is theorie van Elliott steeds populairder aan het worden. Ralph Elliott herkende een duidelijk patroon in de koersbewegingen, waarvan hij de psychologie van de mens als belangrijke drijfveer zag. Hoe belangrijk is de Elliott wave in de huidige tijd? Belangrijk genoeg vanwege de juiste voorspellingen die in het verleden zijn gedaan.

Elliott golfbeweging

De golfbeweging is globaal opgebouwd uit een drietal opgaande golfbewegingen en een tweetal tussentijdse correctie golfbewegingen:

• golfbeweging 1: deze formeert een duidelijke bodem en is vaak een herstelbeweging van zeer lage koersniveaus.
• golfbeweging 2: deze corrigeert het grootste gedeelte van de eerste golfbeweging.
• golfbeweging 3: deze is meestal de langere en meest dynamische van de drie opgaande bewegingen.
• golfbeweging 4: deze corrigeert een gedeelte van de derde golfbeweging.
• golfbeweging 5: deze is minder dynamisch dan de eerste en de derde, er wordt een laatste krachtsinspanning geleverd.

• golfbeweging a: de eerste golfbeweging van een bear market (pessimistisch).
• golfbeweging b: deze golf van een bearmarket zorgt voor een opgaande trend. Beleggers krijgen een laatste kans om hun hun longposities op koersstijging gericht van de hand te doen dan wel short-posities op koersdaling gericht in te nemen.
• golf c: deze golf van een bear market laat zien dat een bull market definitief ten einde is.

Deze golfbewegingen gelden zowel voor de korte als de lange termijn.

Heel belangrijk voor een goed begrip van het Elliott Wave Principe is het basisconcept dat golfstructuren van de hoogste rangorde zijn samengesteld uit kleinere sub-golven, die op hun beurt weer zijn samengesteld uit nog kleinere golven, en zo verder. Ze hebben allemaal min of meer dezelfde structuur (impuls of correctie) als de grotere golf waartoe ze behoren. Elliott onderscheidde negen golfgradaties variërend van twee eeuwen tot één uur. Hieronder zijn deze golfrangordes gerangschikt met de benaming die ELWAVE gebruikt om ze te onderscheiden.

• Golf gradatie
• Trend
• Correctie
• Grand Supercycle
• Supercycle
• Cycle
• Primary
• Intermediate
• Minor
• Minute
• Minuette
• Sub minuette

In de theorie zijn het aantal golfgradaties oneindig. Dit houdt in dat je op een beleggingshorizon kunt handelen die je het beste past, van heel agressieve intradag trading tot een langere termijnbelegging. Dezelfde regels en patronen zijn steeds weer toepasbaar.

De rol van de psychologie

Elliott was ervan overtuigd dat investeerders heen en weer werden geslingerd van "overdreven" pessimisme (bear market) naar "overdreven" optimisme (bull market) en weer terug in een natuurlijke volgorde, waarbij zich een basispatroon aftekent, dat zich steeds weer herhaalt en min of meer een constante vorm aanneemt.

Dit heeft voor de aandelenmarkt verstrekkende gevolgen. Investeerders kunnen met een grote mate van waarschijnlijkheid voorspellingen doen omtrent de toekomstige ontwikkeling op de financiële markten. Een feit is dat de Elliott golfbeweging in het verleden heel wat bewegingen op de financiële markten correct heeft weten te verklaren. Daarom kunnen veel beleggers er nu hun voordeel meedoen.

Meer informatie is te vinden in mijn special Analyse van aandelen.