Hoogste spaarrente en vermogensrendementsheffing

Het nastreven van de hoogste spaarrente is een logisch gevolg van de invoering van de vermogensrendementsheffing in 2001. Sinds de invoering van het Boxen-stelsel in de inkomstenbelasting, waarvan deze heffing deel uitmaakt, is de gemiddelde rente op vrij opneembare spaarrekeningen in Nederland niet boven de 4% geweest. Dit is echter wel het rendement waarover u jaarlijks moet afrekenen bij de Belastingdienst. Alleen gelukkige beleggers of een aantal mensen met een deposito hebben die 4% kunnen verslaan in die jaren.

Invoering vermogensrendementsheffing in 2001

De voorbereidingen van de vermogensrendementsheffing zijn gedaan in een periode die door Alan Greenspan, de toenmalige voorzitter van de Amerikaanse Federal Reserve Bank, werd omschreven als “irrationele uitbundigheid” (irrational exuberance). In Nederland werd wel eens gerefereerd naar de campinghausse. Beleggers hoefden destijds alleen maar belasting te betalen over de uitgekeerde dividenden, niet over koerswinsten. Over het vermogen werd wel vermogensbelasting in rekening gebracht, boven een bepaalde vrijstelling, dat weer wel. Veel belastingplichtigen kwamen met hun vermogen echter niet boven die vrijstelling uit. De vermogensrendementsheffing wilde van de koerswinsten een graantje meepikken. In de ontwerpteksten van de nieuwe belastingwet werd lange tijd gesproken over een heffing van 25% over een fictief rendement van 4%. Maar toen kwam de Internetbubbel, waarin beleggen jaarwinsten van twee cijfers voor de komma opleverde. Bij de definitieve wetstekst werd die 25% dan ook grif verhoogd naar 30%.

Vermogensrendementsheffing en de hoogste spaarrente

Zoals gezegd wordt er jaarlijks 30% belasting geheven over 4% (fictief rendement) van het gemiddelde vermogen: het gemiddelde van de stand op 1 januari en op 31 december. Dat is de situatie tot met belastingjaar 2009. Vanaf belastingjaar 2010 hoeft alleen nog maar het vermogen op 1 januari van elk jaar te worden opgegeven. Effectief is de vermogensrendementsheffing dus 1,2%. Tijdens de kredietcrisis hebben veel beleggers negatieve rendementen behaald, terwijl een groot aantal spaarders vanwege de spaaroorlog en de grote vraag naar liquide middelen (tijdelijk) hebben kunnen profiteren van spaar- en depositorentes van 4% of hoger. Maar als gevolg van de forse renteverlagingen door de Europese Centrale Bank en ondanks de spaarrenteoorlog is de geboden rente op spaarrekeningen en veel deposito’s onder de 4% gezakt. Beleggers die begin 2009 durfden in te stappen, hebben wel een goed rendement kunnen maken. Daarnaast kan een beleggingsstrategie gericht op het hoogste dividend wel een rendement boven het fictief rendement opleveren, mits gedisciplineerd toegepast.

Vermogensrendementsheffing en heffingsvrij vermogen

De belastingwetgever heeft bij de invoering van de vermogensrendementsheffing de kleine belegger, spaarder en gepensioneerde willen ontzien, zoals dat ook het geval was bij de vermogensbelasting. Deze vrijstelling, de vermogensvrijstelling genoemd, wordt jaarlijks aan de inflatie aangepast. Zo was die EUR 20.315 in 2008 en EUR 20.661 in 2009. Deze vrijstelling is per persoon. Belastingplichtigen met een fiscale partner kunnen deze vrijstelling aan elkaar overdragen. Ook belastingplichtigen met een minderjarig en inwonend kind kunnen genieten van een extra vrijstelling, namelijk EUR 2.762 in 2009 (2008: EUR 2.715). 65-plussers (vanaf het jaar wanneer u 65 wordt) met een “klein pensioenvermogen” hebben recht op een extra vrijstelling. De Belastingdienst noemt dit ouderentoeslag.

Belastingplichtige	2009	2009
Volwassene zonder fiscale partner		EUR 20.661
Volwassene met fiscale partner (bij overdracht vrijstelling)		EUR 41.322
Vrijstelling per minderjarig en inwonend kind		EUR 2.762
Ouderentoeslag* bij inkomen uit werk en woning lager dan	EUR 13.978	EUR 27.350
Ouderentoeslag* bij inkomen uit werk en woning tussen	EUR 13.978-19.445	EUR 13.675
Geen ouderentoeslag bij inkomen uit werk en woning boven	EUR 19.445

* Als extra voorwaarde geldt dat het saldo van vermogen en schulden in Box 3 niet hoger mag zijn dan EUR 273.391 (2009), of EUR 546.782 (2009) als u een fiscale partner had in dat jaar.

Vermogensrendementsheffing, maatschappelijke beleggingen en durfkapitaal

Voor beleggers met maatschappelijke beleggingen en/of durfkapitaal hebben recht op een vrij hoge vrijstelling en een extra korting van 1,3% van het gemiddelde vrijgestelde vermogen. Die vrijstelling komt neer op maximaal EUR 55.145, dus de extra korting kan oplopen tot maximaal EUR 717. In totaal wordt het (fiscale) rendement dan 2,5% over dat vrijgestelde bedrag. De belegger die zowel belegt in maatschappelijke beleggingen en durfkapitaal kan dus tweemaal genieten van dit extra fiscale rendement. Groene beleggingen behoren tot deze categorie. Banken als ASN Bank en Triodos Bank bieden deze mogelijkheid aan.

De jacht op de hoogste spaarrente

De vermogensrendementsheffing maakt het dus nodig om een zo hoog mogelijk rendement te realiseren, hetzij via sparen, hetzij via beleggen. Een combinatie kan natuurlijk ook, met inachtneming van de risico’s. Wanneer u niet streeft naar het verslaan van het fictief rendement van 4% bent u feitelijk een dief van uw eigen portemonnee. Door middel van sparen is dat rendement niet altijd te halen. Veel banken hebben spaarrekeningen met deplorabele rentes van 1 à 2%. U bent jegens u zelf verplicht om wat betreft veilig sparen te kiezen voor de rekening met de hoogste spaarrente en de overzichten goed in de gaten te houden. Banken doen dat ook en als ze merken dat klanten er niet voldoende in zijn geïnteresseerd zal dat invloed hebben op de hoogte van de spaarrente. Een bank als DSB Bank schrok bijvoorbeeld hevig toen klanten wegliepen.

Bij wie is het veilig sparen tegen de hoogste spaarrente in Nederland?

Het is inmiddels duidelijk geworden dat er 3 spaarbanken met de hoogste spaarrente uit de bus komen rollen: met name AEGON Bank (AEGON Eigen stijl Sparen en Ajax Eigen stijl Sparen) en MoneYou. De Nederlandse spaarmarkt kent een versnipperd aanbod, van zowel banken met buitenlandse wortels als verzekeraars. Spaarrentes veranderen regelmatig, maar banken houden elkaar ook scherp in de gaten. Een actueel overzicht met de hoogste spaarrente en banken die vallen onder het depositogarantiestelsel vindt u in Veilig sparen tegen de hoogste spaarrente in Nederland (inclusief actueel renteoverzicht).